HKMA Anuncia Licitação de Notas de Juros Flutuantes Indexadas ao HONIA de 1 Anos

A Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA), em nome do Governo da Região Administrativa Especial de Hong Kong (Governo HKSAR), anunciou em 2026-11-05 que realizará uma licitação de HK$1.5 bilhões de dólares de Hong Kong (HKD) em Notas de Juros Flutuantes Indexadas ao HONIA de 1 anos na quarta-feira, 2026-11-11. A emissão é parte do Programa de Títulos de Infraestrutura, com liquidação programada para 2026-11-12 e vencimento em 2027-11-12.

Detalhes da Licitação

A licitação ocorrerá entre as 9:30 da manhã e as 10:30 da manhã no 2026-11-11. As notas, emitidas ao valor de face, terão juros indexados à média móvel anualizada das taxas HONIA (Hong Kong Dollar Overnight Index Average) durante cada período de juros, além do maior spread aceito na licitação. A taxa de juros está sujeita a um mínimo de 0% por período e será paga trimestralmente em atraso. As datas principais de pagamento de juros estão programadas para 2027-02-16, 2027-05-17, 2027-08-16 e 2028-11-16.

Cada licitação competitiva deve ser feita por um valor mínimo de HK$50,000 ou seus múltiplos inteiros. As solicitações para as notas devem ser apresentadas através dos Dealers Primários listados no site dos Títulos do Governo de Hong Kong. Os resultados da licitação serão publicados até as 3:00 da tarde no dia da licitação, através do site da HKMA, do site dos Títulos do Governo de Hong Kong, Bloomberg (GBHK <GO>), e Refinitiv (IBPGSBPINDEX).

Contexto do Programa de Títulos de Infraestrutura

As notas, identificadas como número de emissão 01GH2711001 e código de ações 4212 (HKGB FRN 2711), são emitidas sob o segmento institucional do Programa de Títulos de Infraestrutura. Os recursos da emissão serão alocados a projetos de infraestrutura de acordo com o Arcabouço dos Títulos de Infraestrutura. Espera-se que as notas comecem a ser negociadas na Bolsa de Valores de Hong Kong em 2026-11-13.

HONIA, a referência para estas notas, é uma taxa de financiamento interbancário overnight baseada em transações e serve como a taxa de referência alternativa de Hong Kong para HIBOR. O spread da licitação e os movimentos subsequentes do HONIA serão determinantes chave para os retornos dos investidores, oferecendo exposição ao crédito do governo com receita vinculada às taxas de financiamento overnight realizadas.