据Andre Dragosch称，发达市场国债相对于顶级投资级公司债将要求更高的风险溢价，意味着政府债收益率相对IG信用利差走扩的结构性格局，来源：Andre Dragosch，X，2025-09-15。该预测提示交易者围绕国债对IG的相对价值进行关注，重点监测国债与公司债收益率利差、期限溢价指标以及美债、德债、日债市场的CDS与现券基差，来源：Andre Dragosch，X，2025-09-15。对于风险资产与加密市场，如该格局成形，交易者可将全球国债收益率与IG利差作为宏观风险偏好信号进行跟踪，来源：Andre Dragosch，X，2025-09-15。