在加密货币交易的波动世界中，资深交易员Michaël van de Poppe（Twitter账号@CryptoMichNL）最近分享了他的山寨币投资组合更新，透露自启动以来已下跌70%。这一承认突显了山寨币投资的严酷现实，即使是最坚韧的策略也会受到市场低迷的考验。尽管遭受重大损失，van de Poppe强调他对透明度和长期持有的承诺，选择不中途退出或注入额外资金。相反，他选择经受风暴，认为这种方法提供了最佳的前进路径。他宣布将在未来几天发布关于其策略的详细长文，这可能为面临类似挑战的交易员提供宝贵见解。

理解山寨币投资组合下跌和交易韧性

山寨币投资组合常常经历极端波动，70%的下跌在熊市周期中并不罕见。根据van de Poppe 2025年12月7日的推文，这一下跌反映了比特币以外的替代加密货币面临的更广泛市场压力。交易员应注意，这种下跌可能源于比特币主导地位的飙升，其中BTC价格上涨会从山寨币中抽走流动性，导致连锁抛售。例如，历史数据显示，在2022年熊市期间，许多山寨币从峰值下跌超过90%，仅在随后的牛市中恢复。van de Poppe决定维持仓位而不进行调整，突显了美元成本平均法（DCA）或持有策略，该策略优先考虑长期信念而非短期波动。这种方法对于具有强大基本面的山寨币特别有效，例如DeFi、NFT或二层解决方案中的那些，其中链上指标如总价值锁定（TVL）和每日活跃用户往往在价格下跌时信号潜在价值。

从交易角度来看，这种情景为风险厌恶型和激进型投资者提供了机会。主要山寨币如ETH、SOL和ADA的支持水平已被反复测试，ETH在2024年末的交易所数据中在2000美元附近找到临时底部。下跌期间的交易量通常激增，提供积累的入场点。van de Poppe的透明度鼓励交易员评估自己的投资组合：您是否在多个交易对如ETH/BTC或SOL/USDT上多元化？监控相对强弱指数（RSI）低于30可能表明超卖状况，潜在信号反转点。机构资金流入，如比特币ETF的流入，往往渗透到山寨币，提升情绪。然而，风险仍然很高；延长熊市可能延长下跌，强调需要止损订单和仓位规模来管理下行风险。

熊市中山寨币交易的战略见解

van de Poppe即将发布的关于其策略的长文预计将深入探讨具体内容，如进出标准、风险管理和山寨币选择。根据他的公开评论，它可能涵盖焦点放在具有现实世界效用的项目上，如与AI或区块链游戏集成的那些，这些项目显示出韧性。对于交易员，这与当前市场动态相关：2025年山寨币市值在8000亿美元左右波动，从超过1.5万亿美元的峰值下降，根据聚合交易所数据。链上指标显示鲸鱼在下跌期间增加积累，大型持有者在代币如LINK和UNI中增加仓位，暗示潜在上行。平台上的交易对显示ETH/USDT交易量在2025年12月6日的最后24小时激增15%，与van de Poppe的更新相关。这可能暗示情绪转变，交易员将深度下跌视为买入机会。

展望未来，山寨币交易策略应纳入跨市场相关性。例如，如果比特币突破70000美元，山寨币往往跟随放大涨幅，可能将70%的损失转化为耐心持有者的利润。van de Poppe的韧性提醒我们，情绪纪律是关键；在低迷期间避免恐慌抛售在2018-2021年周期中历史性地奖励了投资者。为了优化交易，考虑阻力水平：SOL在150美元面临障碍，而ADA瞄准0.50美元作为突破点。市场情绪，受监管新闻或宏观经济因素如利率削减的影响，可能加速恢复。总之，虽然van de Poppe的投资组合阐释了山寨币投资的危险，但它也突显了通过战略耐心和知情分析的交易机会，可能指导交易员在这个动态市场中实现盈利反弹。