加密货币市场周度分析：2025年11月24日至30日BTC和ETH交易洞察

在2025年11月24日至30日这一周，加密货币市场明显走弱，主要资产如比特币（BTC）和以太坊（ETH）面临下行压力。根据Lookonchain的周报，现货和永续合约市场的交易活动显著冷却，反映出交易者整体谨慎情绪。尽管如此，积极指标显现，例如稳定币总市值增加了32.6亿美元，这表明资金流入稳定，可能为未来反弹提供流动性支持。对于关注入场点的交易者来说，这种稳定币增长特别相关，因为它往往与波动期内的购买力增加相关。公共公司也表现出信心，通过积累734.41 BTC（价值约6220万美元），这突显了机构兴趣在低迷期持续存在。对于BTC交易者，这种积累可能作为支撑机制，如果卖压缓解，可能将价格稳定在8万美元左右的关键水平。

机构和大户活动提供了关键交易信号。值得注意的是，Tom Lee的Bitmine（与Fundstrat相关）收购了96,798 ETH，价值2.73亿美元，使其总持有量达到3,726,499 ETH（价值115.2亿美元）。这种大规模ETH积累表明对以太坊长期潜力的强烈信心，特别是随着Layer-2解决方案和质押收益的持续发展。专注于ETH交易对，如ETH/USDT或ETH/BTC的交易者，可能将此视为看涨催化剂，根据历史模式，可能推动价格向3000至3200美元的阻力位。此外，Arthur Hayes进行了战略性购买，包括489万ENA代币（137万美元）、43.6万PENDLE（113万美元）和69.6万ETHFI（54.3万美元）。这些对DeFi相关代币的投资表明对收益生成协议的针对性押注，可能影响去中心化交易所（DEX）的交易量。例如，ENA在Uniswap等平台上的交易对流动性增加，如果成交量超过平均每日水平，可能带来短期波动交易机会。

交易量趋势和链上指标

DEX上的现货和永续交易量趋于下降，与整体市场冷却一致，但协议收入保持弹性，突显了区块链生态系统的潜在实力。一个有趣的反差是一位以太坊ICO参与者出售了2万ETH（价值5814万美元），这增加了卖压并促成了ETH的周度下降。这一时期的链上指标呈现混合图景：虽然BTC向交易所的转账减少，表明卖出意图降低，但ETH的网络活动，包括Gas费用和交易计数，表示尽管价格下跌，使用率持续。对于BTC，交易者应监控8.2万美元左右的支撑位，此前公共公司的积累历史性地提供了反弹。对于跨市场相关性，这一周的数据与股市动向相关，因为加密货币的机构资金流入往往镜像科技股反弹；例如，如果纳斯达克指数恢复，BTC可能看到同向收益，在BTC/USD对中提供套利机会。

从交易角度来看，这一周的事件突显了积累策略的机会。随着稳定币市值扩张，交易者可能考虑在低点时美元成本平均法买入BTC和ETH，如果价格保持在50日移动平均线上方，则目标做多头寸。BTC的阻力位在8.5万美元，由734.41 BTC的机构购买支持，而如果大户积累持续，ETH可能测试3500美元。市场情绪保持谨慎乐观，机构的坚定性抵消了零售回撤。更广泛的影响包括对AI代币的潜在影响，因为以太坊生态支持AI驱动的DeFi项目；Hayes对ETHFI和PENDLE的购买可能预示着对AI整合收益的兴趣增长。总体而言，这一报告强调了跟踪链上大户动向的重要性，以实现及时入场，如果稳定币流入转化为现货购买，交易量可能在未来几周反弹。

总之，尽管市场走弱，但稳定的机构积累和稳定币增长为潜在恢复提供了基础。交易者建议关注主要交易对的关键指标，如BTC/USDT的24小时成交量超过100亿美元，以及ETH的链上指标，其中质押奖励继续吸引长期持有者。这一周的数据，时间戳为2025年11月24日至30日，将BTC和ETH定位为波动交易，风险来自进一步的ICO出售，但机会来自企业购买。通过整合这些洞察，投资者可以以 informed策略导航加密景观，专注于支撑位和积累趋势以实现最佳定位。