在加密货币市场的动态环境中，以太坊网络上的稳定币供应量激增引起了交易者和分析师的广泛关注。根据加密货币分析师Michaël van de Poppe的观点，2025年ETH上的稳定币供应量增长超过65%，自2021年峰值以来已翻倍。尽管这一链上流动性显著增加，以太坊的价格尚未跟上，这被视为一个绝佳的买入机会。van de Poppe本人正在积累仓位，显示出对价格复苏的信心。这一发展突显了基本面指标与市场定价之间的脱节，这是加密交易中常见的主题，链上数据往往领先于价格变动。

以太坊稳定币激增及其交易含义

深入交易分析，自2021年以来稳定币供应量翻倍突显了以太坊生态系统的资本流入增加。像USDT和USDC这样的稳定币作为法币到加密货币的门户，通常表明闲置资本准备部署到更高风险的资产如ETH或DeFi代币。从历史上看，稳定币储备的激增与牛市周期相关；例如，类似模式曾先于2021年的牛市，当时ETH从约1000美元飙升至超过4800美元。目前，主要交易所如Binance的ETH交易量保持强劲，每日成交量达数十亿美元，交易者应监控关键支撑位约2500美元和阻力位3500美元。如果稳定币流入持续，我们可能看到突破，短期目标可能达到4000美元。van de Poppe的更新强调了这一潜力，敦促交易者关注ETH/USDT交易对的成交量激增作为动量积累的指标。

从链上视角来看，Glassnode等平台的数据显示，以太坊DeFi中的总锁定价值已稳定，稳定币主导地位表明了“干粉”的积累。这对于跨市场相关性特别相关；随着股市波动，机构资金流入加密领域往往青睐以太坊的智能合约功能。考虑杠杆仓位的交易者可能关注交易所的ETH永续期货，资金费率保持正值，表明看涨情绪。然而，风险存在——对稳定币的监管审查可能抑制热情。van de Poppe在2026年1月11日的更新中表达的看涨立场与更广泛的市场情绪一致，分析师预测如果比特币突破10万美元，ETH可能上涨20-30%。

稳定币增长下的战略交易方法

对于实际交易策略，专注于多时间框架分析：在4小时图上，ETH与RSI形成看涨背离，RSI攀升至50以上尽管价格盘整。将此与稳定币供应数据结合——现在超过2021年峰值的两倍——描绘出低估的图景。波段交易者可在回落至2800美元时进入多头仓位，将止损设置在2600美元以下以管理下行风险。剥头皮交易者可能利用ETH/BTC交易对的波动，该比率稳定在0.035左右，提供均值回归机会。机构兴趣通过ETF流入进一步支撑这一叙事；最近报告显示2025年第四季度加密基金流入超过100亿美元，其中大部分指向以太坊资产。van de Poppe在价格停滞中买入的呼吁在这里产生共鸣，因为历史先例显示此类供应增加往往在情绪转变时导致爆炸性反弹。

扩展到AI和技术整合，以太坊在AI驱动的去中心化应用中的作用可能放大这一趋势。像FET或AGIX这样的代币，利用ETH的基础设施，如果稳定币流动性涌入AI领域，可能看到相关收益。总体而言，这一稳定币激增使ETH处于潜在的优异表现位置，交易者建议跟踪链上转移和大户活动以获取早期信号。截至2026年1月11日，由于价格尚未回升，市场提供了积累窗口——呼应van de Poppe的策略，在预期流动性驱动反弹时买入回调。