根据Lookonchain的2026年2月9日周报，2月2日至8日的加密货币市场显示出重要动态，为BTC和ETH价格走势提供关键洞见。作为加密交易分析专家，我将深入探讨这些趋势，焦点包括稳定币增长、DEX交易量、机构活动及其对交易策略的影响。该报告突显稳定币和鲸鱼积累的看涨基调，尽管一些企业BTC减持，但为交易者提供了利用波动性的机会。

稳定币市场扩张及其交易含义

报告显示，总稳定币市值在本周飙升20.8亿美元，主要由Tron和Solana生态的强劲资金流入驱动。这表明加密领域流动性增加，对整体市场情绪构成积极信号。对于交易者而言，这种稳定币流入往往与BTC和ETH等主要资产的买入压力相关。历史上，此类扩张预示着反弹，因为它们为现货购买和杠杆头寸提供资金。根据报告的上下文，Tron的低费用结构和Solana的高速交易可能吸引了这些资金，提升了链上活动。交易者应监控USDT/TRX或USDC/SOL等稳定币对的潜在突破机会，尤其如果交易量持续攀升。这一20.8亿美元增长，时间戳至2026年2月8日结束的一周，暗示BTC在80,000美元附近的阻力位可能很快被测试，支持位稳固在75,000美元以上。

波动性驱动下DEX交易量激增

报告还指出，由于市场波动性上升，DEX现货和永续交易量急剧攀升。这对日内交易者和剥头皮者有利，因为更高交易量通常导致更紧的点差和更有效的价格发现。在Solana或Ethereum等平台上，永续交易量上升表明对杠杆交易的投机兴趣，可能放大ETH和BTC的走势。例如，如果波动性持续，交易者可关注ETH永续期货的资金费率转为正值，信号看多偏好。将此与稳定币增长结合，描绘出一幅适合动量交易的市场图景。协议收入混合，但截至2026年2月8日的整体交易量激增显示活跃参与，链上指标显示交易计数增加。精明的交易者可利用此数据识别入场点，如在交易量超过平均每日水平时买入BTC/USDT对的低点。

机构和鲸鱼活动塑造BTC和ETH市场

Lookonchain分析的关键点是机构和鲸鱼活动，直接影响交易动态。Tom Lee的Bitmine额外收购了40,613 ETH，价值8,285万美元，而Michael Saylor的Strategy以平均价78,815美元购买了1,142 BTC，价值9,000万美元，这些交易时间戳至2026年2月2-8日。这些买入显示主要玩家的强烈信心，可能为ETH在2,000美元附近和BTC在78,000美元附近设定支持底线。相反，9家公司减少了2,713.5 BTC持仓，相当于1.8825亿美元流出，可能引入短期卖压。然而，这被Binance SAFU基金收购10,455 BTC（价值7.34亿美元）等积极举措所抵消，强化了长期积累趋势。此外，TrendResearch以平均价2,055美元出售了所有651,757 ETH（价值13.4亿美元），这可能信号获利了结，但也释放资金用于重新分配。Arthur Hayes从DeFi代币转向HYPE增添了叙事驱动的交易层面，小众代币可能看到交易量激增。对于交易者，这些鲸鱼活动建议监控链上钱包以寻找进一步买入；例如，主要交易所的ETH交易量可能与这些流入相关，在ETH/BTC对中提供剥头皮机会。更广泛的市场含义包括与股市的相关性，加密机构的资金流入镜像ETF流入，创造跨资产交易策略。

总之，本周报告揭示了一个有弹性的加密市场，稳定币主导的流动性提升DEX交易量，选择性鲸鱼积累抵消企业减持。交易者应关注关键水平：BTC支持位78,000美元，阻力位80,000美元；ETH在2,000-2,055美元。没有当前市场数据，这些2026年2月的洞见强调波动性交易的重要性，如果流入持续，可能向上动量。始终在波动性永续中使用止损，并关注链上信号验证入场。此分析帮助交易者利用这些趋势实现盈利。