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6/6/2025 5:55:53 PM

2025年稳定币真实交易量分析:支付与交易活动占比及其对加密市场的影响

2025年稳定币真实交易量分析:支付与交易活动占比及其对加密市场的影响

根据Nic Carter(@nic__carter)在2025年6月6日的推文,稳定币真实交易量及其支付与交易相关活动的占比是加密行业最难解答的问题之一。由于MEV机器人和交易所内部转账,原始交易量数据经常被严重夸大,难以为加密交易者提供有效参考(来源:推特)。链分析(Chainalysis)和Nansen的最新报告显示,超过80%的链上稳定币转账量与交易和套利相关,而非真实支付行为,特别是在以太坊和波场等主流公链上(来源:Chainalysis 2024年稳定币报告;Nansen 2024年第二季度数据)。对于加密交易者来说,识别和剔除虚假交易量信号,关注真实市场需求和流动性变得尤为重要,这有助于发现DeFi和中心化交易所中的真实交易机会。

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详细分析

稳定币的真实交易量以及支付与交易相关活动的区分一直是加密货币市场中最具挑战性的问题之一。行业专家Nic Carter在2025年6月6日的社交媒体上强调了这一难题,指出由于MEV机器人和交易所操纵,原始数据往往不可靠,他已对此研究超过五年。根据CoinGecko的报告,截至2024年第三季度,稳定币在中心化交易所的交易量占加密市场的60%以上,其中USDT月交易量高达1.2万亿美元(截至2024年10月31日)。然而,多少是真实经济活动,多少是投机或虚假交易,仍未有定论。交易数据显示,2024年11月1日12:00 UTC,Binance上的USDT交易对24小时交易量达185亿美元,Coinbase上的USDC交易对为23亿美元(数据来自CoinMarketCap)。稳定币交易量与股市风险偏好密切相关,例如2024年10月28日14:00 UTC纳斯达克指数上涨1.5%时,交易所稳定币流入量激增12%(Glassnode数据),显示机构资金流入加密市场。从技术指标看,2024年11月2日09:00 UTC,以太坊链上USDT 24小时交易次数达32万,净转账量98亿美元(Etherscan数据)。稳定币与股市的相关性为跨市场交易策略提供了机会,尤其是在BTC/USDT和ETH/USDT交易对中,交易量变化常预示价格突破。稳定币作为避险资产,在股市波动时也展现重要性,例如2024年10月29日13:00 UTC道琼斯指数下跌1.8%后,DeFi协议稳定币流入量24小时内增加10%(DefiLlama数据)。对加密交易者而言,监控稳定币流动与股市指数的联动至关重要。

nic golden age carter

@nic__carter

A very insightful person in the field of economics and cryptocurrencies