为什么不要借钱投资:加密货币交易者必须了解的风险

根据 Compounding Quality (@QCompounding) 的分析,不建议交易者借钱投资,因为杠杆操作会在加密货币市场波动时大幅增加爆仓和亏损的风险(来源:@QCompounding,2025年6月4日)。对于加密货币投资者而言,市场波动剧烈,借钱入市极易导致资金损失和强制平仓。遵循这一风险管理原则有助于保护本金,实现数字资产市场的长期稳定交易。
原文链接详细分析
最近在2025年6月4日,Compounding Quality 在 Twitter 上发布的一条简短建议“不要借钱投资”引发了股票和加密货币市场交易者之间的广泛讨论。当时市场波动性较高,标普500指数在2025年6月3日下跌1.2%,收于5283.40点,而比特币(BTC)在截至2025年6月4日上午10:00 UTC的24小时内下跌2.5%,在Binance上的BTC/USDT交易对价格为68450美元,交易量超过300亿美元。以太坊(ETH)同期下跌1.8%,价格为3750美元,ETH/USDT交易量为125亿美元。这些数据来自CoinMarketCap。市场整体呈现避险情绪,可能是由于利率上升和通胀担忧。这条Twitter帖子提醒交易者,在不确定时期杠杆投资的风险,尤其是在加密市场,Binance和Kraken等平台上的保证金交易常导致清算风险。根据Glassnode的数据,截至2025年6月4日中午12:00 UTC,比特币清算金额在24小时内增加15%,达到1.5亿美元,凸显过度杠杆的危险。
从交易角度看,股票市场的杠杆头寸因美联储加息政策而受到关注,借贷成本上升使得债务驱动的投资吸引力下降。这对加密市场有直接影响,许多交易者在2025年6月4日上午8:00 UTC时,Binance上BTC永续期货资金费率为负0.01%,显示看跌情绪。跨市场分析表明,股票下跌与加密抛售高度相关,机构投资者在市场低迷时将资金转向更安全的资产。CoinDesk报告称,截至2025年6月2日的一周内,比特币ETF机构流出超过5亿美元。交易机会包括做空高波动率山寨币,如Solana(SOL),其价格在2025年6月4日上午11:00 UTC于Coinbase下跌3.2%至165美元,交易量激增25%至21亿美元。但清算风险依然存在,交易者需谨慎。
技术指标显示,比特币在2025年6月4日下午1:00 UTC的4小时图RSI降至38,接近超卖,但MACD仍呈看跌趋势。以太坊RSI为41,ETH/BTC交易对成交量下降10%。股票市场VIX恐慌指数在6月3日升至18.5,反映波动加剧,加密市场比特币交易量在6月4日下午3:00 UTC激增18%至350亿美元,显示恐慌性抛售。机构资金流动方面,Grayscale的GBTC在6月3日赎回2亿美元,与纳斯达克科技股下跌1.5%同步。交易者需密切关注跨市场动态,避免借贷投资。
从交易角度看,股票市场的杠杆头寸因美联储加息政策而受到关注,借贷成本上升使得债务驱动的投资吸引力下降。这对加密市场有直接影响,许多交易者在2025年6月4日上午8:00 UTC时,Binance上BTC永续期货资金费率为负0.01%,显示看跌情绪。跨市场分析表明,股票下跌与加密抛售高度相关,机构投资者在市场低迷时将资金转向更安全的资产。CoinDesk报告称,截至2025年6月2日的一周内,比特币ETF机构流出超过5亿美元。交易机会包括做空高波动率山寨币,如Solana(SOL),其价格在2025年6月4日上午11:00 UTC于Coinbase下跌3.2%至165美元,交易量激增25%至21亿美元。但清算风险依然存在,交易者需谨慎。
技术指标显示,比特币在2025年6月4日下午1:00 UTC的4小时图RSI降至38,接近超卖,但MACD仍呈看跌趋势。以太坊RSI为41,ETH/BTC交易对成交量下降10%。股票市场VIX恐慌指数在6月3日升至18.5,反映波动加剧,加密市场比特币交易量在6月4日下午3:00 UTC激增18%至350亿美元,显示恐慌性抛售。机构资金流动方面,Grayscale的GBTC在6月3日赎回2亿美元,与纳斯达克科技股下跌1.5%同步。交易者需密切关注跨市场动态,避免借贷投资。
Compounding Quality
@QCompounding🏰 Quality Stocks 🧑💼 Former Professional Investor ➡️ Teaching people about investing on our website.