据@KobeissiLetter称，资产管理人在VIX期货上的净头寸已降至约负10亿美元，为至少10年来最低水平。据@KobeissiLetter称，做空波动率的押注已超过2024年8月的峰值，而当时VIX随后飙升280%至65点。据@KobeissiLetter称，这一仓位结构反映出资产管理人极度看多，并与此前波动率上行前的布局相呼应。

据 @glassnode 称，加密期权1周波动率风险溢价仍为正，约10个波动率点，整体仍有利于卖方波动率策略（来源：@glassnode）。据 @glassnode 称，随着实现波动率上行，隐含与实现波动率的差距快速收窄，从3天前约24个波动率点降至当前约10个（来源：@glassnode）。据 @glassnode 称，这表明当前1周隐含波动率仍高于实现波动率，但相较本周早些时候溢价明显缩小（来源：@glassnode）。