根据@CryptoCoinCoach，GALA目前在6小时图上处于下降扩展楔形中，该结构以更低的高点和增加的下行波动性为特征。价格最近从楔形的下边界反弹，受到流动性的推动，目前位于结构的中间区域。该区域以市场噪音高著称，可能出现延续或拒绝的情景。只要GALA价格低于楔形的上边界，该模式表明波动性扩大的可能性大于趋势反转。突破上方阻力才会信号结构性变化。

根据 @EmberCN 的消息，Aave 创始人 Stani.eth 在过去 13 小时内卖出了价值 353 万美元的 1,700 枚 ETH，但此次未转换为 USDC，而是通过单边流动性策略购入了 30,727 枚 $AAVE 代币。在过去一天内，他共卖出 6,204 枚 ETH，总价值达 1,188 万美元。

据@KobeissiLetter称，比特币 BTC 的市场深度仍较十月峰值低逾30%，体现订单簿处于以流动性驱动且具结构性特点的环境。据@KobeissiLetter称，上一次出现类似的深度疲弱是在 2022 年 FTX 崩盘之后。据@KobeissiLetter称，交易者需关注深度偏薄对大额委托执行质量与滑点的影响，密切监测订单簿流动性。

据@BinanceResearch称，若银行准备金跌破监管认定的最低舒适准备金水平（LCLoR），银行会为自保而收缩放贷，进而推高回购利率。据@BinanceResearch称，当前若继续激进量化紧缩，重演2019年回购市场错配或引发更广泛流动性崩溃的风险上升，交易者应重点跟踪准备金与LCLoR的距离以及回购利率等压力信号。

根据@LexSokolin，资金与注意力正在从区块链转向人工智能与机器人，许多加密项目被视为为退出流动性而非真实需求服务（来源：@LexSokolin 于X）。根据@LexSokolin，加密风投募资与LP承诺疲弱且部分机构转向他域，意味着基于代币的试验面临资金收缩（来源：@LexSokolin 于X）。根据@LexSokolin，交易者应预期风投叙事变薄、新代币发行放缓、流动性差的山寨币承压，直至项目证明真实落地（来源：@LexSokolin 于X）。根据@LexSokolin，更可行的复苏路径是与可落地的Web2业务价值绑定的代币，而非重复的DeFi或合约交易所克隆（来源：@LexSokolin 于X）。

据 Altcoin Daily 称，一段视频显示财政部长 Scott Bessent 表示，美国从扣押比特币中保留了约5亿美元，该持仓现已增至超150亿美元，被描述为“战略比特币储备”（来源：Altcoin Daily 于 X 平台）。对交易者而言，如该说法属实，如此规模的官方 BTC 持仓既可能在未来处置时形成供给压力，也强化稀缺性叙事并支撑风险偏好（来源：Altcoin Daily 于 X 平台）。历史上，美国法警局曾通过公开拍卖处置扣押比特币，建议关注政府钱包动向与官方拍卖公告，以把握可能影响流动性与波动率的时点（来源：美国法警局公开拍卖公告）。

@glassnode称，净实现盈亏的3日均线降至每日负3.17亿美元，该状态上次出现是在2022年12月（来源：@glassnode）。@glassnode称，亏损实现已重新占据主导，链上流动性正在走弱（来源：@glassnode）。@glassnode表示，在这种环境下，参与者的耐心正面临考验（来源：@glassnode）。

据@cas_abbe 引用 DeFiLlama CEX Transparency 数据，币安在过去24小时录得约7亿美元净流入，显示存款高于提现（来源：DeFiLlama CEX Transparency）。@cas_abbe 称这意味着资金在流入而非大规模提现，并在不确定时期体现对币安的持续信任（来源：@cas_abbe）。交易者通常通过 DeFiLlama CEX Transparency 追踪交易所净流向，用作评估流动性与执行条件的参考（来源：DeFiLlama CEX Transparency）。

根据 @ItsDave_ADA，卡尔达诺在过去一小时内的链上数据展示了真实的 DEX 兑换、真实交易与随之产生的流动性变化，全部直接从同步中的账本读取，无任何模拟或回放（来源：@ItsDave_ADA 于 X）。根据 @ItsDave_ADA，其 DEX 竞赛视图表明卡尔达诺上竞争活跃——流动性在竞争、路由在竞争、执行质量至关重要，而 DEX 争夺交易流是网络被积极使用的良好信号（来源：@ItsDave_ADA 于 X）。根据 @ItsDave_ADA，他已将套利看板升级为整合兑换执行、资金池状态变更、监控与分析于一体，并强调卡尔达诺的确定性使状态转换可预测、可追踪且可验证，从而提升长期运行可靠性（来源：@ItsDave_ADA 于 X）。根据 @ItsDave_ADA，这些发现为交易者提供可直接链上跟踪的流动性路由与执行动态，用于评估卡尔达诺上各 DEX 的表现（来源：@ItsDave_ADA 于 X）。

根据@glassnode，链上实现盈亏比90天均值正从约1.5下行并逼近1，显示加密市场流动性持续变薄（来源：@glassnode）。根据@glassnode，若该指标持续跌破1，历史上往往对应广泛的投降式抛售，已实现亏损将压倒获利了结（来源：@glassnode）。根据@glassnode，若持续升至约5之上，历史上往往意味着资金流入回升，并应当在这一对流动性敏感的指标上反映出强势行情的重启（来源：@glassnode）。根据@glassnode，交易者可围绕低于1与高于约5这两个阈值监测流动性变化，以进行风险管理与趋势确认（来源：@glassnode）。

根据 @ai_9684xtpa，链上地址 0x9D26...01BfF 曾在约 33 美元附近累计买入超 3162 万美元的 HYPE，随后在约 30 美元的低位割肉离场；上述仓位与卖出由所附 HyperBot 页面记录。来源同时指出，如持有至今，潜在利润将超过 423 万美元，凸显抄底反弹时机的难度。基于同一来源数据，交易者可关注约 33 美元成本区的潜在抛压，跟踪鲸鱼资金流与链上流动性，并在反弹中严格执行风控。

据@binance称，已完成SAFU基金首批将1亿美元稳定币转换为比特币的操作，并公布SAFU比特币地址1BAuq7Vho2CEkVkUxbfU26LhwQjbCmWQkD，来源：Binance on X。据@binance表示，后续转换仍在进行中，来源：Binance on X。据@binance称，此举意味着与SAFU再配置相关的可识别现货BTC买需，交易者可据此关注短期流动性与订单流变化，来源：Binance on X。

据@ItsDave_ADA称，这位卡尔达诺DRep代表拥有60.59百万ADA投票权，代表委托人对“Cardano DeFi Liquidity Budget - Withdrawal 1”投了反对票，理由是对ADA持有者的审慎责任与严格财政纪律。 来源：@ItsDave_ADA 在X。 他表示此前对该治理行动投过赞成票并支持战略意图，但目前无法为这笔金库支出辩护。 来源：@ItsDave_ADA 在X。 他称该提案依赖0.40美元的ADA锚定，而当前价格显著更低约0.286美元，因此执行时资金将不足。 来源：@ItsDave_ADA 在X。 他欢迎在ADA价格改善时重新提交，并提供了链上交易参考。 来源：@ItsDave_ADA 在X。

据@KobeissiLetter，美国金融条件指数降至98.3，创自2022年初以来新低。 据@KobeissiLetter，金融条件在过去约3.5年呈现持续走低趋势。 据@KobeissiLetter，美联储自2024年9月以来累计降息175个基点，将政策利率降至3.75%。

据 Eric Balchunas 在 X 发布的信息，iShares Silver Trust（SLV）上周成交量超过特斯拉（TSLA）与英伟达（NVDA），显示白银资产的异常活跃度（来源：Eric Balchunas 在 X）。据 Eric Balchunas 在 X 表示，SLV 当前成交量较一月前提升约十倍，且该基金在一年前仅约为第170大ETF，反映资金兴趣快速升温（来源：Eric Balchunas 在 X）。基于 Eric Balchunas 在 X 报告的数据，本轮放量意味着SLV流动性抬升与潜在更紧的成交价差，短线动量与仓位管理成为交易者关注重点（来源：Eric Balchunas 在 X）。

据 @KobeissiLetter 称，中国非官方部门持有的海外资产在2025年第三季度增加约2600亿美元，规模升至1.95万亿美元的历史新高；截至2025年前三季度累计增加约1万亿美元，@KobeissiLetter 指出这使中国成为全球金融体系关键的流动性来源（来源：@KobeissiLetter）。

据@glassnode称，90日SMA实现盈亏比已从峰值19降至约1.7，显示需求急剧转弱与投资者情绪受挫（来源：@glassnode）。Glassnode指出，当前环境与2018和2022的低流动性阶段相呼应，并建议交易者重点跟踪该链上实现盈亏比这一流动性敏感指标（来源：@glassnode）。Glassnode补充称，历史上当该指标持续升至约5以上，往往意味着流动性回流并推动更强势的反弹，因此该水平是趋势修复的关键确认位（来源：@glassnode）。

根据 The Kobeissi Letter，黄金期货在20分钟内先上涨每盎司120美元后又下跌100美元，意味着黄金总市值出现约1.5万亿美元的瞬时波动，价格表现类似加密资产的剧烈波动（来源：The Kobeissi Letter）。如此快速的拉涨回落显示出极端日内波动性，可能导致点差扩大、杠杆头寸被动止损与滑点放大（来源：The Kobeissi Letter）。针对该来源所提示的波动，交易者应考虑收紧风险限额、缩小仓位并谨慎下单，直至流动性恢复稳定（来源：The Kobeissi Letter）。

据@PolynomialFi称，其首个集成选择了@0xfluid，理由包括$5B+ TVL、8年以上DeFi基础设施建设且零用户资金损失、通过多家第三方安全审计以及支持数十亿规模的借贷量。据@PolynomialFi称，此次集成体现了对资金安全的严格重视。

根据 @PolynomialFi，该协议的首次集成对象为 Fluid 0xfluid，理由包括超过 5B 的 TVL、8 年 DeFi 基础设施建设且零用户资金损失、通过多家第三方安全审计，以及支持数十亿美元级别的借贷量，均来自其公告。根据 @PolynomialFi，此次集成以资本安全为先，依托 Fluid 的审计过的借贷基础设施，用于支撑流动性路径与收益策略。根据 @PolynomialFi，这些披露特征体现了以审计与高链上流动性为基础的风险管理取向。