据@Andre_Dragosch称，加密市场处于宏观周期的起点而非终点，短期BTC交易驱动应更多关注宏观流动性与利率，而非事件性叙事（来源：@Andre_Dragosch 于X，2025年9月8日）。据@Andre_Dragosch称，比特币减半对价格的影响已降低，意味着依赖减半的策略在当前阶段相较于宏观敏感度的优势减弱（来源：@Andre_Dragosch 于X，2025年9月8日）。据@Andre_Dragosch称，忽视宏观周期定位的交易者更易跑输，因为资金与beta更受宏观经济条件而非供给节奏驱动（来源：@Andre_Dragosch 于X，2025年9月8日）。

据@cas_abbe称，历史上美元走弱往往伴随全球货币供应扩大，在这种流动性上行阶段BTC通常率先启动，而这一模式今日正在上演，来源：@cas_abbe 在X。

根据@cas_abbe，若这一模式持续到2025年Q4，顺序将是BTC率先突破新高，BTC企稳后ETH跟涨，随后山寨币轮动并在流动性周期尾部出现最强涨幅。来源：@cas_abbe。对交易者而言，这一路线图意味着前期关注BTC突破形态，中期在BTC波动收敛时转向ETH，末期布局山寨币动能行情。来源：@cas_abbe。

根据 @cas_abbe 的观点，加密资产并非孤立运行，而是与全球流动性同频；美元走弱与全球M2扩张为比特币 BTC 进一步上行奠定坚实基础；来源：@cas_abbe 在 X，2025年9月7日。 交易要点：关注美元指数 DXY 的走弱与全球M2增速，作为BTC动能的领先信号，核心论述为“美元下，流动性上，比特币随后”；来源：@cas_abbe 在 X，2025年9月7日。

据@cas_abbe称，全球M2是衡量全球流动性的最佳单一指标，而当流动性扩张时，比特币BTC在历史上比其他资产反应更快，来源：@cas_abbe。 对交易者而言，这意味着关注全球M2的拐点（同比或多月趋势）作为时机信号，在流动性扩张期增加BTC仓位、在M2放缓时降低风险敞口，来源：@cas_abbe。

根据 @cas_abbe，全球M2上行在2020年与BTC从约5千美元涨至6.5万美元同向，2023年M2停滞与BTC横盘相符，2025年M2再度扩张与BTC稳居十万美元上方同步，来源：@cas_abbe 在X，2025年9月7日。 根据 @cas_abbe，交易层面可将全球M2趋势作为BTC方向的自上而下风险信号，重点跟踪M2加速或减速以研判动能变化，并在流动性回升阶段把十万美元视为关键心理位，来源：@cas_abbe 在X，2025年9月7日。 根据 @cas_abbe，可执行方案包括：跟踪全球M2同比与3个月年化变化，在M2出现拐点时对现货十万美元价位与衍生品资金费率设置预警，并依据M2所揭示的流动性周期调整仓位规模，来源：@cas_abbe 在X，2025年9月7日。

据@rovercrc称，美联储即将降息，美国货币供应与国债规模处于历史高位，或引发资金加速流入比特币BTC（来源：@rovercrc 在X平台，2025年8月25日）。交易者应先通过美联储FOMC声明、会议纪要与经济预测核实政策节奏与指引再做布局（来源：美联储）。用于确认的关键维度包括美国实际利率与美元指数DXY；在宽松周期下行往往与风险资产走强相关（来源：美联储；BIS季报）。围绕政策窗口跟踪BTC现货成交量、永续合约资金费率与CME期货未平仓量，以判断资金是否正向加密资产轮动（来源：CME集团；Glassnode）。若美联储维持偏紧且实际利率或DXY走强，BTC承压的历史概率上升，应设定失效位并调整仓位风险（来源：美联储；BIS季报）。

根据@MilkRoadDaily，中国本周投放约980亿美元流动性，显示全球流动性再度回升（来源：@MilkRoadDaily）。该来源称，全球M2在过去三个月累计上升近4%，并指出历史上当M2扩张时比特币（BTC）往往走强（来源：@MilkRoadDaily）。对交易者而言，该来源提示BTC对全球流动性的贝塔正在转向积极，应重点跟踪中国流动性操作与全球M2动能的延续，以把握加密市场的短期驱动（来源：@MilkRoadDaily）。

据 @milesdeutscher 称，BTC 价格与全球 M2 流动性的方向高度同步，BTC 对比 M2 的图表目前走势相当接近，尽管并非点对点完全一致。来源：@milesdeutscher，X，2025年8月12日。 他称比特币是流动性海绵，意味着全球流动性扩张通常利好比特币，而流动性收缩则带来阻力。来源：@milesdeutscher，X，2025年8月12日。 在交易层面，可将全球 M2 变化视为观察比特币趋势偏好与风险控制的宏观信号，使比特币与全球流动性周期相呼应。来源：@milesdeutscher，X，2025年8月12日。

据Michaël van de Poppe表示，ETH本月回报表现异常强劲，预示着新一轮加密市场周期的开启。他指出，目前的流动性周期对以太坊和山寨币市场影响超过传统四年周期，这为ETH及山寨币交易者带来了更多盈利机会，市场情绪明显偏多（来源：Michaël van de Poppe）。

根据Milk Road（@MilkRoadDaily）与Jesseeckel的分析，2025年Altseason是否启动，核心取决于债务周期、全球流动性以及散户心理这三大因素的同步。历史数据显示，只有在这三者共振时，ETH等主流山寨币才会迎来显著资金流入。建议交易者密切关注央行流动性政策与散户情绪指数，以捕捉进入山寨币的关键时机。所有分析均来自2025年6月16日@MilkRoadDaily推特内容。

据Gordon（@AltcoinGordon）在推特表示，2025年加密货币交易已从单纯买卖代币转向围绕市场叙事、流动性周期和资金流向进行战略布局。交易者需关注宏观经济趋势、央行政策变化、主流叙事（如AI赋能或DeFi增长）以及大型资本流入方向，这些要素正主导市场行情及波动。与传统的短线炒币不同，这一策略强调系统性思维和资金动向分析，以在系统性变革中把握更大机会（来源：@AltcoinGordon，推特，2025年6月16日）。

根据KookCapitalLLC在推特上的观点，掌握“coolness rotation dynamics”（热点轮动动态）是加密货币交易实现持续盈利的关键，尤其是在Hyperliquid等平台。该理论强调紧跟市场热点和流动性变化，通过分析社交情绪、资金流向以及热门币种，交易者能够在行情波动和流动性周期中把握轮动机会，优于被动持有策略（来源：twitter.com/KookCapitalLLC/status/1934666337932230860）。

据@0xRyze在2025年5月27日推特表示，过去两年加密货币市场以高流通量、低完全稀释估值（FDV）以及memecoin热潮为主导，导致交易者心理和社区氛围受到负面影响（来源：Twitter/@0xRyze）。这种趋势加剧了金融虚无主义，使市场参与者采取更高风险的交易策略，增加了主要加密货币对的波动性。交易者应重点关注流动性周期和轮动趋势，这些因素将持续主导山寨币和memecoin的短期行情（来源：Twitter/@0xRyze，2025年5月27日）。

根据AltcoinGordon的观点，一旦央行开启大规模印钞，加密货币市场将迎来剧烈波动（来源：@AltcoinGordon，2025年5月20日）。历史数据显示，法币流动性增加通常推动比特币和主流山寨币价格大涨，交易者可关注政策信号和流动性指标，提前布局潜在上涨行情。未来加密资产作为抗通胀工具的吸引力将显著提升，建议密切跟踪相关宏观经济动态以把握交易时机。

根据Lyn Alden，这位著名的金融分析师表示，由于最近的宏观经济变化，目前的加密货币市场动态为交易者提供了重要的交易机会（来源：Twitter）。她强调了解流动性周期及其对加密货币价格波动的影响的重要性，特别指出比特币和以太坊是值得关注的关键资产。Alden建议交易者密切关注央行政策和全球经济指标，以预测潜在的市场影响。

据Milk Road Daily称，Milk Road PRO通过关注情绪、宏观因素和流动性周期，几乎完美地把握了市场时机。这种方法强调了理解更广泛的金融状况以做出明智交易决策的重要性。