根据 @Andre_Dragosch 的说法，美国比特币ETF与MicroStrategy MSTR 合计已吸收约30%的比特币长期持有者供应，虽然不足一半，但构成持续买盘（来源：@Andre_Dragosch 于X平台，2025年11月4日）。交易者可据此将美国比特币ETF净申购赎回与MSTR新增购币公告作为关键资金流信号，关注其对短期价格的影响（来源：@Andre_Dragosch 于X平台，2025年11月4日）。

根据 @danheld，HODL者是买方最后防线，正是他们让比特币得以生存与繁荣，体现出对BTC的长期信念韧性，来源：@danheld。 交易层面，投资者可跟踪长期持有者供应与HODL Waves，以判断流通盘紧张度与潜在价格底部，来源：Glassnode。 同时关注BTC交易所储备变化，用于评估现货抛压与流动性状况，来源：CryptoQuant。 来自行业意见领袖的社交热度飙升往往伴随短期波动上行，需加强情绪驱动行情的风险控制，来源：Santiment。