据 @CryptoMichNL 表示，加密市场正出现典型的FOMC前风险厌恶回调，BTC与山寨币走低，来源：@CryptoMichNL 于 X - https://twitter.com/CryptoMichNL/status/1983563900701274477。其建议在今晚FOMC前避免使用杠杆，因为可能先出现假突破与震荡再走出真正方向，来源：@CryptoMichNL 于 X - https://twitter.com/CryptoMichNL/status/1983563900701274477。他补充称，若美联储再度降息并停止缩表，将对包括BTC在内的风险资产极度利好，并以近期黄金回调为潜在 regime 转变的迹象，来源：@CryptoMichNL 于 X - https://twitter.com/CryptoMichNL/status/1983563900701274477。

据该来源，分析师认为，与一次性降息相比，结束美联储量化紧缩（QT）更可能成为比特币（BTC）更强的上行催化剂，因为停止缩表意味着美元流动性不再收缩（来源：美联储FOMC 2024年5月1日声明；美联储董事会H.4.1资产负债表周报）。交易者应重点关注FOMC声明与鲍威尔讲话中关于结束或进一步放缓QT的信号，包括调整国债/按揭支持证券（MBS）缩表上限与再投资指引，这将直接影响银行准备金与系统流动性（来源：美联储，FOMC官方沟通）。BTC的跨资产即时读数包括美元指数DXY、美国2年期国债收益率与10年期实际利率；历史上美元走弱与实际利率下行往往对应金融条件放松，有利于风险资产表现（来源：洲际交易所ICE之DXY；美国财政部与美联储收益率数据）。市场对降息路径的概率通常参考CME FedWatch工具，有助于把握决策前后交易时机（来源：芝商所CME，FedWatch）。

据@StockMarketNerd称，六大利好正在同步出现：量化紧缩将结束、降息在即、贸易消息转暖、大型银行信贷数据强劲、就业仍属充分以及临近中期选举且总统倾向股市走强，来源：@StockMarketNerd（X，2025年10月27日）。作者建议顺势把握而非对抗，这意味着在上述条件持续下，股票与对流动性敏感的加密资产如比特币BTC与以太坊ETH的动能更具支撑，来源：@StockMarketNerd（X，2025年10月27日）。

根据 @CryptoMichNL 的观点，比特币处于关键阻力区间，因此他预计本次 CPI 公布后的价格波动有限，信息来自其 2025 年 10 月 24 日在 X 的市场更新。根据 @CryptoMichNL 的说法，若美联储结束缩表并启动降息，他预期下周比特币可能突破阻力，同源。根据 @CryptoMichNL 的表述，潜在的美国政府关门或将成为额外的市场驱动因素，来源同为其 10 月 24 日评论。

据@KobeissiLetter称，机构现金配置降至3.8%，创12年新低，显示资金偏好正从现金转向风险资产（来源：@KobeissiLetter）。 据@KobeissiLetter称，2025年二季度全球债务增加14万亿美元至337.7万亿美元新高，同时市场预期在滞涨环境下将出现降息且美联储独立性或受损（来源：@KobeissiLetter）。 据@KobeissiLetter称，这一宏观组合正推动资金流向创历史高位的股票、黄金、白银与加密资产，其核心观点为“持有资产”（来源：@KobeissiLetter）。 据@KobeissiLetter称，企业正向AI投入数千亿美元且政府或将加入AI军备竞赛，这意味着更多货币投放，或支撑硬资产与数字资产（来源：@KobeissiLetter）。 对交易者而言，据@KobeissiLetter称，该论点暗示在法币购买力走弱与流动性宽松背景下，加密市场可能受益，资金轮动入场是需重点跟踪的风险偏好主题（来源：@KobeissiLetter）。

据@KobeissiLetter称，当前宏观环境为30年来首次在核心PCE通胀高于2.9%时实施降息，同时美国劳动力市场前景迅速恶化、年度财政赤字超过2万亿美元（来源：The Kobeissi Letter）。作者表示，由于政府关门，非农就业等就业报告被暂停，数据真空下其预期2025年美联储再降息两次，背景为滞涨（来源：The Kobeissi Letter）。作者还指出，“七巨头”单季AI资本开支超过1000亿美元，显示企业投资周期值得重点跟踪（来源：The Kobeissi Letter）。其交易结论是应“持有资产而非持有现金”，加密资产交易者可据此在滞涨与流动性并行的环境下进行仓位与波动率监控（来源：The Kobeissi Letter）。

据@AltcoinGordon称，FTX将于明日向用户发放50亿美元稳定币，并将其定位为进入Q4与潜在降息窗口的流动性催化剂，可能引发牛市行情（来源：@AltcoinGordon）。该帖认为时机构成“抛物线式”行情的完美组合，但未提供任何官方文件或法院公告来核实发放细节与时间安排（来源：@AltcoinGordon）。交易者可在所述日期前后重点跟踪稳定币流入交易所、BTC与ETH现货成交量以及衍生品资金费率，以确认是否有新增资金入场（事件时间信息来源：@AltcoinGordon）。鉴于信息仅来自单一来源，在未确认账户实际到款前应加强风控与仓位管理（来源：@AltcoinGordon）。

据@MilkRoadDaily，Scott Melker 指出美联储已基本失去影响力，近期降息并未带动加密市场上涨，显示宏观政策不再是BTC与ETH的主要驱动，来源：@MilkRoadDaily，2025年9月25日。节目强调黄金在发出衰退信号而美股仍在上涨，传统跨资产信号对交易员已失灵，来源：@MilkRoadDaily，2025年9月25日。讨论聚焦当前真正的市场推动力，包括AI资金流、机构进场与ETF上架，影响力可能超过传统四年周期，来源：@MilkRoadDaily，2025年9月25日。内容同时指出永续合约DEX热度上升，并提出机构与上市结构变化或成为流动性与定价的关键变量，来源：@MilkRoadDaily，2025年9月25日。交易要点：相较于降息新闻，更应跟踪ETF上架进度、机构资金动向与Perp DEX活跃度来布局BTC与ETH等主流资产，来源：@MilkRoadDaily，2025年9月25日。

据@CNBC报道，投资者期待的降息已兑现，市场关注点转向还能有哪些动力维持当前股市牛市。来源：@CNBC 2025年9月20日推文 较低利率有助于放松金融环境，历史上支持风险资产上涨，包括股票与加密资产如BTC与ETH，并且两者与股市的联动性提升。来源：IMF 2022年《全球金融稳定报告》；IMF 2022年关于加密与股票相关性上升的分析 交易层面应重点关注央行前瞻指引与中长期收益率的变动，因为这些因素直接影响贴现率、估值与风险偏好。来源：IMF 2022年《全球金融稳定报告》 针对加密资产配置，应跟踪实际利率与广义金融条件，因为较宽松的环境在过往宽松周期中与BTC、ETH的较强表现相吻合。来源：IMF 2022年《全球金融稳定报告》

据来源显示，近期降息以来加密货币总市值下跌约600亿美元，体现短期风险偏好走弱（来源：2025-09-20公开帖文）。同一来源同时指出，自2025年9月1日以来总市值仍累计上涨约2700亿美元，表明月度趋势仍在上行（来源：2025-09-20公开帖文）。从交易角度看，在上升趋势中的回撤更偏向逢低回补的均值回归策略，并结合BTC、ETH相对强弱与总市值走势进行确认（来源：基于上述市值变动数据的分析，来源帖文日期为2025-09-20）。

据 @OnchainDataNerd 披露，降息后约9小时，一名巨鲸通过 Wintermute 累积25,000枚 ETH（约1.082亿美元），随后将全部存入 Aave，地址：intel.arkm.com/explorer/address/0xd8d041705735cd770408AD31F883448851F2C39d。来源：@OnchainDataNerd 在 X；Arkham Intelligence。 在 Aave，存入资产会增加池子流动性并根据其利率模型影响存借利率，此笔大额入金对 DeFi 资金利率具有参考价值。来源：Aave 文档 https://docs.aave.com/faq/

据@AltcoinGordon称，近期加密市场的下跌是“被操纵的砸盘”，他不会被洗出去，体现出在波动中继续持仓的立场，来源：X上@AltcoinGordon的帖子，2025年9月15日。 他表示降息只剩几天，将本次回落视为宏观催化前的甩筹，来源：X上@AltcoinGordon的帖子，2025年9月15日。 该表态显示其看涨信念，并倾向在预期的政策窗口期仍保持或逢低布局，尽管短期承压，来源：X上@AltcoinGordon的帖子，2025年9月15日。

据@rovercrc称，即将到来的美联储会议与2024年一次会议最为相似，当时在长期按兵不动后出现重大政策转向与降息，先出现下跌随后强劲拉升，提示交易者将面临高波动风险。来源：Crypto Rover在X平台，2025年9月15日。 基于@rovercrc强调的先跌后涨历史模式，交易者应警惕会议期间的剧烈震荡。来源：Crypto Rover在X平台，2025年9月15日。

根据 @CrypNuevo，他在过去两周持续看多并跟随本轮上涨。来源：@CrypNuevo 于X，2025年9月14日。 他表示仅对现有的SOL与ETH多头仓位止盈三分之一，因对策略有信心而保留其余仓位。来源：@CrypNuevo 于X，2025年9月14日。 他预计周三将出现降息，并计划围绕该事件进行交易。来源：@CrypNuevo 于X，2025年9月14日。

根据 @AltcoinGordon 的说法，加密市场将迎来一个“巨大的一周”，且“降息只是开始”，提示 BTC 与 ETH 等主流资产的宏观风险需要重点关注，来源：@AltcoinGordon 于 X，2025年9月14日，https://twitter.com/AltcoinGordon/status/1967239624293839220。该帖未说明是哪家央行或具体时间，交易员应在官方政策声明与经济日历确认后再进行布局，并在重大标题发布时间段做好事件风险管理，来源：@AltcoinGordon 于 X，2025年9月14日，https://twitter.com/AltcoinGordon/status/1967239624293839220。

根据@rovercrc，下周FOMC可能出现一次降息，并将公布最新经济预测与利率点阵图，这将明确官员对今年及未来降息次数的预期。来源：@rovercrc 于X，2025年9月14日。 美联储会在带预测的会议公布经济预测摘要与点阵图，展示与会者对联邦基金利率、经济增速、失业率与通胀的路径预期。来源：美国联邦储备委员会 Summary of Economic Projections。 交易层面应重点关注点阵图当年与未来两年的中值、长期中性利率以及核心PCE通胀预测，这些会推动利率路径重定价，进而通过融资成本与流动性影响BTC与ETH。来源：美国联邦储备委员会 Summary of Economic Projections；美国联邦储备委员会金融稳定报告。 市场参与者通常参考CME FedWatch评估降息概率，并在FOMC声明与主席记者会前后调整仓位；政策意外后，加密市场往往随美债收益率与美元波动而波动。来源：芝商所 CME Group FedWatch Tool；美国联邦储备委员会通讯与发布。 事件风险抬升时，期货和期权隐含波动率通常走高，需重视仓位管理与对冲。来源：芝商所衍生品市场教育资料。

据@rovercrc称，美联储主席鲍威尔已确认即将降息，作者预计风险资产将走强，并给出ETH涨至10000美元的交易观点，对以太坊及更广泛加密风险资产构成看涨信号。来源：@rovercrc。该帖未提供佐证数据或官方链接，属基于观点的情绪信号而非已核实的政策信息，交易者或将据此解读为ETH的情绪动能。来源：@rovercrc。

According to The Kobeissi Letter，美国底部50%家庭仅持有约2.5%的总财富，核心CPI已重回3%以上，且历史上当美联储在股市接近历史高位时降息，随后12个月往往再创新高，这将利好资产持有者并扩大财富差距，来源：The Kobeissi Letter 于 X，2025年9月13日。 在交易层面，研究显示意外降息会推升股票与其他风险资产，在金融状况放松时动量与高贝塔策略相对占优，来源：美联储 Bernanke and Kuttner 2005 与 IMF 2022 年关于加密资产与美股联动的研究。 加密市场应同步跟踪 BTC 与 ETH 与标普500以及高盛金融状况指数以确认流动性顺风是否成立，来源：IMF 2022 关于股市与加密相关性上升与 Goldman Sachs Research 金融状况指数。 主要风险在于通胀黏性可能限制降息幅度并提升利率波动，因此在加大风险敞口前需关注美国劳工统计局的CPI数据和芝商所 FedWatch 隐含路径，来源：美国劳工统计局与 CME Group FedWatch。

据 @santimentfeed 表示，2025 年加密价格波动主要受降息、关税、就业报告等宏观主题影响，显示经济数据与市场波动性高度相关。来源：Santiment 推文（2025-09-12）- https://twitter.com/santimentfeed/status/1966297769255096491 Santiment 最新洞察提供了量化这些宏观话题社交讨论度的简易方法，帮助交易者用情绪与讨论量信号把握风险敞口并提升收益。来源：Santiment 洞察 - https://app.santiment.net/insights/read/key-macro-topics-that-will-continue-impacting-crypto-for-the-foreseeable-future-8900?utm_source=twitter&utm_medium=post&utm_campaign=twitter_key_macro_events_insight_b_091125/&fpr=twitter 交易层面可重点跟踪“降息、关税、就业报告”等关键词讨论量激增，作为加密市场波动的前导信号，以优化入场、离场与仓位管理。来源：Santiment 洞察 - https://app.santiment.net/insights/read/key-macro-topics-that-will-continue-impacting-crypto-for-the-foreseeable-future-8900?utm_source=twitter&utm_medium=post&utm_campaign=twitter_key_macro_events_insight_b_091125/&fpr=twitter

根据 CrypNuevo 的说法，距本轮首度降息还有10天，BTC 价格表现震荡且方向不明，进入政策事件驱动窗口。来源：CrypNuevo 于 X，2025年9月7日。 作者指出更高周期的上升结构依然完好，但当前回调阶段市场情绪偏空，许多人预计在降息落地时出现“卖出消息”的反应。来源：CrypNuevo 于 X，2025年9月7日。