根据Michaël van de Poppe的分析，山寨币市场通常会经历持续数月的“慢跌”阶段。他观察到，在此期间，投资组合可能会出现-20%至-40%的显著回撤，随着负面情绪加剧，亏损可能扩大至-60%甚至-70%。从交易角度来看，van de Poppe强调，这段漫长的下跌和投降期之后，市场往往会迎来迅猛而有力的反转，价格在“数周内”恢复。这种模式表明，山寨币市场的极度悲观时期可能为预期急剧反弹的交易者提供关键机会。

根据 Miles Deutscher 的分析，尽管比特币 (BTC) 价格创下新高，但交易者入场为时未晚。在最近的市场更新中，Deutscher 分享了他的具体入场计划，并指出了他认为当前最具潜力的五种山寨币交易布局，为那些感觉可能错过了近期价格飙升的投资者提供了解决方案。

根據 Michaël van de Poppe 的說法，能夠實踐耐心且對其投資組合不具時間敏感性的投資者，更有可能獲得更好的回報。他特別建議，對山寨幣投資保持耐心，尤其是在其價值「嚴重虧損」或處於重大損失時，是實現長期成功最有效、儘管困難的方法。此策略強調長期持有的觀點，而非對市場低迷做出短期反應。

根据加密货币分析师Miles Deutscher的观点，加密市场呈现出周期性模式，即在经历了漫长的平淡期后会突然出现爆发性价格上涨。他以2024年3月的市场“大爆发”为例来说明这一模式。Deutscher指出，市场目前正处于另一个类似的“无聊”盘整阶段，并敦促交易者“密切关注”，因为他预测在2024年11月将发生类似的爆发性行情。该分析暗示，当前的平静期可能是在下一次重要市场反弹之前，交易者的一个战略性建仓窗口。

根据 Michaël van de Poppe 的说法，在当前的市场环境下，山寨币的交易变得异常困难。鉴于这些困难，他制定了一套特定的交易策略，旨在确保长期盈利，并帮助交易者管理驾驭动荡市场时的心理压力。Van de Poppe 分享了他的方法以帮助行业内的其他人，并强调了成功进行山寨币投资需要一个结构化的计划。

根据 @lookonchain 的消息，去中心化衍生品交易所 HyperLiquid 上的一名交易员 AguilaTrades 经历了一次重大的财务逆转，将1000万美元的未实现利润变成了250万美元的实际亏损。该交易员在比特币（BTC）价格从108,800美元的高点下跌约4%至104,000美元左右时，其杠杆多头头寸被套牢。该事件凸显了在区间震荡市场中进行杠杆交易的高风险。消息来源指出，自5月9日以来，比特币一直在100,000美元的支撑位和110,000美元的阻力位之间波动。据报道，这并非该交易员的孤立事件，他上周在一次类似的BTC多头交易中据称亏损了1250万美元。分析表明，在当前市场条件下，采用在支撑位买入、在阻力位卖出的简单策略可能会更有利可图。

根据 @QCompounding 的分析，由Markus Thielen领导的10x Research指出，Coinbase (COIN) 的股价正迅速接近估值过高阈值，从而创造了潜在的交易机会。该研究强调了基本面的脱节，因为COIN在过去两个月内84%的涨幅显著超过了比特币 (BTC) 14%的涨幅和潜在的加密货币交易量。Thielen建议采取做空COIN同时做多BTC的配对交易策略，以利用这种错位，并指出该股票的估值似乎过高，容易出现均值回归。此外，报告还提到，MicroStrategy (MSTR) 的永续优先股正在上涨，这可能是由于交易员预期该公司将被纳入标准普尔500指数而提前布局。根据分析师Jeff Walton的说法，比特币创纪录的月度收盘价提升了MSTR的盈利，使其有资格被纳入该美国股票基准，这进一步加剧了市场的猜测。

根据 @CryptoMichNL 的分析，Chainlink (LINK) 近期表现出显著的价格波动性，为交易者同时带来了机遇与风险。在一份市场更新中，LINK 大涨8.4%，引领 CoinDesk 20 指数实现4.0%的涨幅。然而，在随后的交易日中，LINK 却急剧反转，下跌6.2%，成为指数下跌2.6%的主要拖累因素。分析指出，在上涨行情中，NEAR Protocol (NEAR) 同样表现强劲，上涨8.2%，而莱特币 (LTC) 和比特币现金 (BCH) 涨幅最小。相反，在下跌期间，BCH 和比特币 (BTC) 表现出最强的韧性，仅下跌1.5%，而 NEAR 则紧随 LINK 下跌了5.9%。这种价格行为凸显了 LINK 在更广泛的加密市场中作为高风险高回报资产的角色。

据 @dydxfoundation 称，当前加密货币市场由稳定币主导，推动了相关资产的飙升。USDC的发行商Circle (CRCL) 自上市以来股价已上涨约500%，而Coinbase (COIN) 的股价也因其USDC收入流而创下四年新高。该消息来源强调，即便是像EURC这样的欧元支持稳定币，今年也上涨了44%。对于投资者而言，分析指出数字资产提供了更优的风险回报比，并引用比特币(BTC)相对于标准普尔500指数的表现超过三比一。建议的关键交易策略包括：为顶级资产组合实施美元成本平均法的累积计划，并为以太坊(ETH)等资产的重大价格波动（例如跌至1200美元或升至4000美元）制定明确的交易计划。另一个被提及的看涨信号是，美联储更新了其立场，认为加密货币不再为银行带来“声誉风险”。

根据 @QCompounding 的分析，来自10x Research的研究表明，Coinbase (COIN) 的股价正迅速接近估值过高的门槛，创造了潜在的交易机会。10x Research指出，COIN在两个月内84%的价格飙升与其基本面之间存在显著脱节，因为比特币 (BTC) 仅上涨了14%，且加密货币交易量保持平稳。他们的线性回归模型显示，COIN的估值被过度拉伸，并可能出现均值回归。因此，10x Research建议进行配对交易：做多比特币，同时做空Coinbase股票。 此外，该报告还强调，MicroStrategy (MSTR) 的永续优先股正在上涨，这可能是市场在预期该公司将被纳入标准普尔500指数。这种猜测的依据是，比特币的高昂价格提升了MSTR的季度盈利，这可能满足了其被纳入指数的最后标准。这些优先股已带来可观回报，例如STRK自二月份以来上涨了42%，表现优于比特币和标普500指数，同时还提供从6.6%起的诱人收益率。

根据@AltcoinGordon的分析，尽管比特币 (BTC) 稳定在107,000美元以上，但更广泛的加密货币市场正显示出疲劳迹象，多个主要山寨币出现获利了结。分析指出，狗狗币 (DOGE)、波场 (TRX)、瑞波币 (XRP)、币安币 (BNB)、Solana (SOL) 和 Cardano (ADA) 均录得高达5.5%的跌幅。以太坊 (ETH) 在短暂突破2800美元后也出现降温，交易者在阻力位附近锁定利润。尽管如此，HashKey Group的Jeffrey Ding指出，在积极的宏观经济因素支持下，整体市场情绪仍然具有建设性。SignalPlus的Augustine Fan表示，加密货币相关公司的IPO以及企业采用比特币作为储备资产，改善了主流市场情绪。NYDIG Research强调，比特币即使在历史高位，其波动率仍在下降，这使得期权交易“相对便宜”，为交易者在潜在的市场驱动催化剂事件之前进行定向押注创造了具有成本效益的机会。

根据10x Research的Markus Thielen的分析，加密货币交易所Coinbase (COIN) 的股价正迅速接近估值过高区域，为配对交易创造了绝佳机会。Thielen建议做空COIN，同时做多比特币 (BTC)，以从潜在的战术性回调中获利。该分析指出了一个显著的基本面脱节，指出COIN股价在过去两个月飙升了84%，而比特币仅上涨了14%。根据10x Research的线性回归模型，COIN股价的75%通常由比特币价格和交易量解释，但近期的涨势似乎与这些基本面脱节，目前加密货币交易量徘徊在1080亿美元左右。Thielen表示，这种罕见的偏差表明Coinbase的估值被拉伸，并且容易出现均值回归，因此做空COIN、做多BTC的头寸成为一个有吸引力的策略。

根据@glassnode的分析，尽管比特币（BTC）价格创下超过10万美元的历史新高，但其持续的低波动性为市场提供了一个独特的交易机会。报告中引用的分析指出，这种平静的市场状况主要由企业财资需求的增加以及期权覆盖等复杂交易策略的兴起所驱动。对于交易者而言，这种环境使得期权合约变得相对便宜。报告强调，已实现和引申波动的下降使得“通过看涨期权获得上行敞口和通过看跌期权进行下行保护的成本相对低廉”。这为交易者提供了一个成本效益高的机会，以便在关键市场催化剂（如7月份美国证券交易委员会对GDLC转换的决定及其他监管截止日期）到来之前，为潜在的重大方向性变动进行布局。这个平静的夏季被认为是耐心交易者对冲或针对特定未来事件进行定向押注的理想时机。

根据 @rovercrc 的分析，尽管比特币（BTC）交易价格超过10万美元并创下历史新高，但目前正经历一个低波动性的“夏季平静期”。NYDIG Research指出，已实现和引申波幅均呈下降趋势，这归因于企业财资需求的增加以及期权覆盖等复杂交易策略的兴起。虽然这对短线波动性交易者构成挑战，但当前环境也带来了独特的机会。NYDIG表示，波动性的下降使得期权（无论是看涨期权还是看跌期权）变得“相对便宜”，这让交易者能够以较低成本为潜在的定向市场波动进行布局，尤其是在7月多个潜在市场催化剂事件之前。

根据@rovercrc的分析，比特币（BTC）对黄金（XAU）的价格比率在上周飙升超过10%后，已发出一个主要的看涨持续信号，成功突破了牛旗形态。该技术分析表明，该比率可能上涨至42.00，有望超越其先前的历史高点，而历史上这一现象通常由比特币价格的强劲升值所驱动。然而，交易者应因美元指数（DXY）中一个正在形成的形态而保持谨慎。DXY的周线图正接近形成“死亡交叉”（50周简单移动平均线跌破200周简单移动平均线）。尽管这通常被视为看跌信号，但分析显示，对于DXY而言，该形态在历史上一直是一个“空头陷阱”，总是标志着市场底部并预示着大幅反弹。美元走强可能对比特币构成阻力，为BTC交易者提供了矛盾的信号。

根据 @Pentosh1 的分析，在强劲的宏观顺风推动下，比特币 (BTC) 有望创下历史新高，目前交易价格约为109,000美元。这些利好因素包括美国股指创下历史新高以及美国M2货币供应量激增，这正将资本推向比特币等风险较高的资产。对冲基金创始人 Ray Dalio 在X上指出，日益增长的美国政府债务可能会进一步增强比特币作为价值储存手段的吸引力。从历史上看，7月通常是比特币表现强劲的月份，平均涨幅为7%。然而，NYDIG Research 指出，尽管价格高企，BTC的波动性却在走低。这种低波动性环境被归因于机构需求的增加和复杂的交易策略，使得期权交易的成本相对便宜。NYDIG Research 认为，这为交易者在7月份的关键催化剂（如监管决定和政策更新）到来之前，以较低成本进行定向押注创造了机会。

根据分析师安德烈·德拉戈什的观点，交易者在依赖比特币（BTC）价格与USDT主导地位之间的负相关性进行市场预测时应保持谨慎。德拉戈什提出一项分析，暗示这一流行的交易指标可能是一个谬论，类似于常被引用但可能存在虚假关联的BTC与美国M2货币供应量之间的相关性（来源：@Andre_Dragosch）。虽然图表显示USDT主导地位的上升常预示着BTC价格的下跌，但德拉戈什暗示，建立直接的因果关系是一种过度简化。他认为，就像与M2的相关性一样，与USDT主导地位的关系可能受到更广泛因素的影响，例如整体市场流动性和风险偏好，而非一个直接的预测工具（来源：@Andre_Dragosch）。这提醒交易者应避免仅基于此单一指标制定策略。

根据 @AltcoinGordon 的分析，NYDIG 的研究指出，尽管比特币 (BTC) 价格创下历史新高，但其波动性持续下降，这为交易者使用期权进行定向部署提供了“成本效益高的机会”。NYDIG 强调了即将到来的催化剂，如美国证券交易委员会（SEC）对 GDLC 转换的决定，这些都可能成为市场动因。尽管波动性较低，但机构需求依然强劲，BRN 的研究表明市场领导地位出现结构性转变，并持有“价格将在2025年缓慢上涨”的高度确信观点。XBTO 补充说，更广泛的山寨币市场正在经历“受控的去风险化”，而非恐慌事件，表明资本正在整合。对于技术交易者而言，比特币的50日简单移动平均线（SMA）已成为需要关注的关键支撑位。

根据@AltcoinGordon的分析，尽管比特币(BTC)创下超过10万美元的历史新高，但正经历一段低波动性的“夏季平静期”。NYDIG Research将此趋势归因于企业财务需求增加和复杂的交易策略。这种低波动性使得期权交易的成本相对低廉。NYDIG指出，这为交易者在7月份潜在的市场催化剂事件之前进行定向押注提供了成本效益高的机会。尽管SignalPlus的Augustine Fan和HashKey Group的Jeffrey Ding等分析师指出宏观条件积极，整体市场情绪仍然乐观，但疲态已经显现。包括狗狗币(DOGE)、以太坊(ETH)、Solana (SOL)和Cardano (ADA)在内的主要山寨币正显示出获利了结的迹象。Kraken的经济学家Thomas Perfumo补充说，此次反弹反映了加密货币作为宏观对冲工具角色的演变以及现货ETF对供应的显著吸收。

根据Lionsoul Global的Gregory Mall和NYDIG Research的分析，尽管比特币(BTC)市场正经历夏季波动性低迷期，但仍存在独特的交易机会。NYDIG Research指出，即使BTC创下历史新高，其持续下降的波动性使得期权策略（如购买看涨期权以获得上行敞口或购买看跌期权进行下行保护）的成本相对低廉。这为交易者在市场潜在催化剂事件前进行定向押注提供了高性价比的方式。与此同时，Gregory Mall强调，比特币的主导地位已攀升至54%以上，这一水平在历史上通常预示着市场资金将轮动至山寨币。他指出，山寨币的反弹历史上比比特币创下历史新高延迟二到六个月，暗示“山寨币季节”可能即将到来。以太坊(ETH)自四月低点以来81%的反弹以及DeFi总锁仓价值(TVL)恢复至1170亿美元以上，被视为这一潜在转变的早期指标。此外，现货比特币ETF今年迄今已吸引超过160亿美元的机构资金流入，为市场提供了进一步支撑。