据@CryptoMichNL称，黄金强势上行使比特币 BTC 的上涨空间更大，若避险资金持续涌入，这对加密市场构成利好；来源：X - @CryptoMichNL，2025-10-08。另据@CryptoMichNL称，同一轮黄金上涨也在提示经济层面出现裂痕，加密交易者需关注宏观风险上行；来源：X - @CryptoMichNL，2025-10-08。

据@CNBC报道，高盛CEO大卫·所罗门警告股市即将出现回撤，并表示“人们感觉不会好”，该消息于2025年10月3日发布，释放出对风险资产的谨慎信号。来源：CNBC 就交易层面而言，此类宏观警示通常被视为风险线索，股票与加密市场（包括BTC、ETH）的参与者会据此关注短期仓位与波动性管理。来源：CNBC

据@KobeissiLetter称，历史数据显示，美国政府停摆相关消息引发的下跌有超过85%的情形被买入，来源：The Kobeissi Letter，2025年10月1日。对于加密市场，BTC与ETH在宏观风险波动期与美股呈现较高正相关，因此美股的逢低买入历史上常与加密行情的回补同步，来源：Kaiko Research，2023年。

据 Charlie Bilello 称，美国就业在过去一年同比增幅低于1%，为自2021年3月以来最慢。来源：Charlie Bilello，X 于2025年9月15日发布。 据 Charlie Bilello 称，过去50年出现类似就业疲软时，衰退与失业率飙升的结果发生率为100%，这一宏观风险信号可供交易者纳入仓位与风控考量。来源：Charlie Bilello，X 于2025年9月15日发布。

根据@DowdEdward 的观点，Oxfam 2023数据显示最富有的1%拥有近一半全球财富，而底部50%仅占0.75%（来源：Oxfam 2023，经由@DowdEdward）。他指出历史上财富鸿沟通常在面临生存威胁或系统性崩溃时才会收敛，并举例罗马帝国衰亡、法国大革命、黑死病导致的劳动力短缺以及大萧条（来源：@DowdEdward）。他将当下的不平等与政府对“网络数字控制网格”及以数字货币为控制手段的倾向相联系，提示与数字资产和CBDC相关的政策与监管风险（来源：@DowdEdward）。他同时表示并不认为崩溃迫在眉睫，但建议投资者在评估宏观风险时理解历史周期与政府行为（来源：@DowdEdward）。对加密交易者而言，要点是关注围绕CBDC与金融监控的政策舆情与头条风险，这些因素可能影响数字资产市场情绪与仓位（来源：@DowdEdward）。

据@KobeissiLetter称，年内因DOGE裁员累计达到292,279例，而因“市场与经济状况”导致的裁员为199,297例，为第二大裁员原因。来源：@KobeissiLetter。 @KobeissiLetter表示，美联储将在9月依据这些劳动力市场动态作出倾向性判断，使其成为政策考量的重要依据。来源：@KobeissiLetter。 对交易者而言，这为9月FOMC前后提供宏观交易窗口，风险资产包括BTC与ETH的仓位可能随美联储指引而调整。来源：@KobeissiLetter。

据Eric Balchunas称（来源：Eric Balchunas 于 X 平台，2025年9月2日），除非出现切身可感的经济压力或企业盈利明显恶化，否则大多数投资者会继续忽视经济学家与专栏作者的警告。对交易而言，这明确了两大催化剂：社区层面的真实经济压力信号与财报季的显著回撤，这两者一旦出现，可能重定价股票与加密资产的风险偏好和仓位（来源：Eric Balchunas）。

据@glassnode称，比特币6个月/1个月隐含波动率比值处于高位，历史上仅有3.2%的日期更高。据@glassnode称，期权市场正在加速定价中期不确定性，反映对结构性或宏观风险的担忧上升。据@glassnode称，该比值走高意味着6个月BTC期权相对于1个月期权的隐含波动率溢价扩大，显示期限结构陡峭，具有交易与风险对冲意义。

据 Lex Sokolin 表示，比特币（BTC）是应对传统金融体系中如信用违约掉期、部分准备金银行、负利率和无限量货币发行等问题的解决方案。上述金融风险凸显了比特币作为去中心化、货币政策透明且供应有限的优势。对于加密货币交易者而言，Sokolin 的观点表明，在金融动荡时期，比特币的投资价值和市场波动性可能进一步增强。来源：Lex Sokolin。

据The Kobeissi Letter报道，纽约时报今日头版关注了多项重要经济和地缘政治事件，这些内容可能对全球金融市场产生影响，尤其是加密货币市场。The Kobeissi Letter指出，此类头版新闻常常引发加密货币市场的波动性上升，投资者应关注比特币（BTC）和以太坊（ETH）等主流币种的价格动态，以应对宏观风险和政策变化（来源：The Kobeissi Letter Twitter，2025年6月22日）。

据Miles Deutscher分析，比特币（BTC）市场的主要风险并非最终的“被迫抛售”，而是交易者在宏观市场风险偏好下降前主动“抢跑”平仓。BTC ETF的推出显著提升了散户对比特币的敞口，使宏观经济波动对BTC市场的影响大幅增强。交易者需密切关注宏观经济指标及ETF资金流向，因为突发风险事件可能加速市场平仓，引发BTC价格剧烈波动（来源：Twitter/@milesdeutscher，2025年6月21日）。

据Miles Deutscher分析，引发BTC重大价格崩盘的主要风险并非被动“强制抛售”，而是交易者在宏观风险事件或黑天鹅事件推动下，提前布局“去杠杆”交易。Deutscher指出，BTC ETF的推出极大提升了散户参与度，这将加剧市场波动性，并可能在风险事件中加速BTC及整个加密市场的抛售。此观点为加密货币交易者提供了关注系统性风险与流动性变化的重要参考（来源：@milesdeutscher，Twitter，2025年6月21日）。

根据Edward Dowd在推特发布的信息，Grok估算一战和二战期间，约有64万名士兵因身体或心理原因致残（来源：@DowdEdward，2025年6月10日）。这一历史数据凸显了全球危机对社会的深远影响，在当前复杂地缘政治环境下，对加密货币市场情绪具有参考价值。重大历史事件往往会促使投资者寻求比特币和以太坊等加密资产作为避险工具。交易者可据此增强对市场动态变化的敏感度，优化交易策略。

根据The Kobeissi Letter（来源：@KobeissiLetter，2025年6月1日），美中紧张局势在过去72小时内显著升级，导致全球市场波动加剧。The Kobeissi Letter为其高级会员发布了最新交易策略，并强调自2020年以来累计收益超过370%。对于加密货币投资者而言，美中关系恶化通常会引发避险情绪上升，比特币、以太坊及山寨币价格可能出现剧烈波动，投资者也需关注监管环境变化。这一动态对希望应对宏观和政治风险的加密市场参与者尤为重要。

根据The Kobeissi Letter的分析，贸易战重启并不意外，敏锐观察债券市场的交易者能提前捕捉宏观风险，这对加密货币市场极为关键。债券收益率的变化通常领先于股市和加密市场的波动，预示风险偏好下降、资金流向变化（来源：@KobeissiLetter，2025年5月23日）。加密货币交易者应密切关注债券市场走势，以便预判市场波动性、美元强势和流动性变化，从而优化比特币及主流山寨币的交易策略。

据@KobeissiLetter报道，美国信用评级下调消息在周末期货收盘前数分钟发布，导致股市大幅跳空下跌，收益率迅速上升。这一突发事件加剧了市场风险情绪，预计将推动加密货币市场波动性上升。交易者应密切关注宏观经济数据与债券收益率，因持续高收益率可能对传统市场和加密货币市场均形成压力（来源：@KobeissiLetter）。

根据The Kobeissi Letter报道，2025年至今已有246家美国大型企业申请破产，创下15年来新高，远超去年的206家，也比2022年同期翻倍。仅4月就有59家企业破产，主要受关税上升影响。对于加密货币交易者而言，大规模企业破产加剧了经济不确定性，可能导致传统及数字资产市场的波动性上升。交易者需关注宏观经济风险与市场流动性变化，大型破产潮可能促进对比特币和稳定币等对冲资产的需求增加。（来源：The Kobeissi Letter，2025年5月16日）

根据Eric Balchunas的消息，First Trust已递交去全球化ETF的申请，表明投资者正关注供应链本地化和全球联系减弱的公司（来源：Eric Balchunas，推特，2025年5月15日）。对于加密货币交易者来说，这一举措凸显出对宏观经济风险的防范趋势，尤其是在地缘政治紧张和贸易分裂背景下。随着传统市场偏向去全球化，比特币等数字资产有望成为机构投资者跨境价值储存和对冲法币波动的新选择。交易者应密切关注资金流向和行业轮动，以把握对加密市场的潜在影响。

根据The Kobeissi Letter的报道，美国劳动力市场正在持续恶化，4月份永久性失业人数激增10.5万，达到192万，创下自2021年10月以来新高。自2022年9月以来，永久性失业人数已激增73.7万，增幅达63%（来源：The Kobeissi Letter, Twitter, 2025年5月14日）。对于加密货币交易者而言，这种经济不确定性往往会导致市场波动加剧，投资者可能寻求比特币等数字资产作为对冲工具，同时整体风险偏好也会影响市场流动性。历史数据显示，劳动力市场数据恶化时，加密市场可能出现避险资金流入或快速抛售，交易者需关注主要币种价格波动和流动性变化。

根据@EricBalchunas的消息，上周比特币ETF单周净流入高达30.6亿美元，创下历史第二高纪录。黑石、富达和方舟三大机构合计占据了超过85%的市场份额，显示出投资者对比特币ETF的热情持续升温。值得交易者关注的是，尽管需求强劲，但早前分析师指出的宏观风险依然存在，可能对后续市场波动和价格走势构成影响（来源：@EricBalchunas，2024年6月）。