根据PANews，NYDIG研究主管Greg Cipolaro表示，比特币已演变为全球流动性的晴雨表，与实际利率的反向关系正在走强，而通胀并非驱动BTC价格的关键因素（来源：NYDIG）。NYDIG指出，评估BTC方向时，交易者应优先关注实际利率与流动性环境，而非CPI数据，因为BTC正越来越多地反映全球流动性与实际利率水平的变化（来源：NYDIG）。NYDIG强调，实际利率回落与流动性扩张通常利多BTC，而实际利率上升与流动性收紧则对BTC形成压力（来源：NYDIG）。

据@KobeissiLetter称，避险资产、风险资产、房地产、加密资产以及全球债券收益率正频繁刷新历史新高，其核心原因在于“分母”美元走弱；美元今年以来下跌10%，或将录得40多年最差年度表现（来源：@KobeissiLetter）。 @KobeissiLetter指出，法币信心处于数十年低位，并建议“相应布局”，这表明美元走弱是加密及更广泛风险资产需要重点跟踪的交易驱动因素（来源：@KobeissiLetter）。

根据 @rovercrc，潜在的中美协议与美联储预计2-3次降息被视为加密市场风险偏好上行的关键催化剂，来源：@rovercrc 于 X，2025年9月20日。作者给出以太坊 ETH 10000 美元目标价，并将上述宏观事件视为推动上涨的核心变量，来源：@rovercrc 于 X，2025年9月20日。交易者可参考作者提出的具体催化剂与目标位来评估ETH的交易思路，来源：@rovercrc 于 X，2025年9月20日。

据Charlie Bilello披露，标普500再度收于历史新高，今年已第25次创纪录收盘，显示美股动能延续；来源：Charlie Bilello在X的更新（2025年9月16日）及其所附YouTube视频。 对加密交易者而言，研究显示自2020年以来加密资产与美股在多阶段存在正相关，SPX的趋势因此成为BTC与ETH风险管理与头寸模型的重要宏观参考；来源：国际货币基金组织关于加密与股票相关性上升的研究（2022年1月）与国际清算银行关于加密—股票联动的研究（2023年）。

根据 @godbole17 的表述，美元指数（DXY）“下跌但未出局”，仍处于近期区间内（来源：@godbole17 于 X，2025年9月11日）。根据 @godbole17 的观点，其认为DXY此前的下行趋势阶段性结束，短期不再延续单边看空倾向（来源：@godbole17 于 X，2025年9月11日）。根据 @godbole17 的判断，这更偏向中性、区间交易思路，而非继续做空趋势，交易者可据此校准美元敞口并关注对更广泛风险资产的影响（来源：@godbole17 于 X，2025年9月11日）。

根据 @cas_abbe，比特币BTC稳守10万之上主要受美元与全球流动性驱动，而非加密圈新闻，该来源称。该来源表示，交易者评估BTC是否面临破位或延续时，应将美元趋势与流动性环境作为核心依据，来自 @cas_abbe。该来源建议优先跟踪美元指数DXY与全球流动性指标，以获取BTC趋势可持续性的确认信号，据 @cas_abbe。

根据QCP（@QCPgroup）发布的信息，金价因美元走弱暴涨近3%，而加密货币市场波动率依然处于低位，现货价格持续盘整。QCP指出，若外汇市场发生变化，加密资产可能不再沉寂，建议交易者密切关注外汇市场动向以捕捉潜在的加密市场波动机会（来源：QCPgroup 推特，2025年5月6日）。

根据Michaël van de Poppe的分析，由于宏观经济因素的驱动，山寨币市场即将迎来重大逆转，为投资者提供了实现100倍收益的潜在机会。van de Poppe建议，当前的山寨币价格水平可能使投资者在一年内实现100倍的回报。这一分析强调了监控可能影响山寨币估值的宏观经济趋势的重要性，投资者被鼓励在市场中考虑战略性进入点。