据@rovercrc称，美国货币供应在上行，比特币可能成为下一个受益者。 据美联储经济数据库FRED称，M2（M2SL）及其3个月年化趋势是交易者在入场前应优先核验的关键确认指标。 据Fidelity Digital Assets研究称，比特币在流动性扩张与实际收益率走低阶段历史上表现更佳，因此可结合M2动能、10年期TIPS实际收益率与CME FedWatch的降息概率来把握入场时机。 据Glassnode链上分析称，交易所资金流与稳定币供给增长能验证宏观流动性是否正在向加密风险资产（如BTC）迁移。

根据 @CryptoMichNL 的观点，BTC 已上破关键阻力区与20日均线，显示加密市场短期动能趋强，来源：@CryptoMichNL 于2025-09-10发布的X帖子 https://twitter.com/CryptoMichNL/status/1965841451679367548。其还称最新美国PPI低于预期，这提升了大幅降息的可能性并改善商业周期背景，来源：@CryptoMichNL 于2025-09-10发布的X帖子 https://twitter.com/CryptoMichNL/status/1965841451679367548。交易上，站稳20日均线常被视为动能触发与潜在动态支撑，倾向支持风险偏好在价格维持其上方时增强，来源：Investopedia 移动平均线解释 https://www.investopedia.com/terms/m/movingaverage.asp。基于以上，他预期山寨币将跑赢，交易者可关注BTC对20日均线的回踩与站稳情况以及山寨币对BTC的相对强弱，来源：@CryptoMichNL 于2025-09-10发布的X帖子 https://twitter.com/CryptoMichNL/status/1965841451679367548。

据@KobeissiLetter称，标普500在“非常疲弱”的就业报告后创下历史新高，并较2025年4月低点上升35%。该账户表示，此次就业数据足以巩固市场对降息的预期，但不足以引发华尔街恐慌。该账户还指出，市场预期在更高通胀背景下降息，资产持有者将受益，这一观点可用于风险资产（包括BTC与ETH）的仓位判断，关注与流动性相关的走势。

据@EricBalchunas称，美国就业报告出现延迟，任何结果都将同时具有利空与利好属性，核心在于市场更偏好经济改善还是降息预期。来源：Eric Balchunas，X，2025年9月5日，https://twitter.com/EricBalchunas/status/1963939724977930676 交易层面应围绕该权衡搭建情景：若市场更看重经济改善，则降息紧迫性下降；若更看重降息，则收益率路径将主导风险偏好。来源：Eric Balchunas，X，2025年9月5日，https://twitter.com/EricBalchunas/status/1963939724977930676 对加密市场而言，需重点跟踪利率预期与美债收益率，对BTC与ETH的贝塔敞口进行动态调整。来源：Eric Balchunas，X，2025年9月5日，https://twitter.com/EricBalchunas/status/1963939724977930676

据 @secondswap_io 称，美国就业数据主导全球流动性，而加密资产对流动性变化的反应更为剧烈，放大市场波动，来源：@secondswap_io。 弱于预期的就业数据提升降息预期并改善流动性情绪，通常带动风险资产与加密市场上行，来源：@secondswap_io。 强于预期的就业数据强化鹰派担忧并抽走流动性，压制风险资产并放大加密市场下行，来源：@secondswap_io。 为在宏观波动中不打破归属期安排却获得可预测的流动性，该公司正打造发行方认可的锁仓代币二级市场以服务社区，来源：@secondswap_io。 该公司强调“宏观驱动资金流、解锁驱动供给”，并以其平台帮助参与者更有把握地应对两者，来源：@secondswap_io。

据@52kskew称，BTC在可见买盘深度处反弹，约$1亿买回显示需求回升（来源：@52kskew 于X，2025年9月5日）。据@52kskew称，永续合约仓位出现明显的空头与对冲减仓轮动，临近重磅非农且多数人预期降息进展将进一步推进（来源：@52kskew 于X，2025年9月5日）。据@52kskew称，交易上需观察强势与持续买需，尤其是站稳$111K上方可作为当日确认位（来源：@52kskew 于X，2025年9月5日）。

据 @milesdeutscher 称，黄金在爆涨、卡牌市场猛涨、股市创下新高，且降息将至（来源：@milesdeutscher，X，2025年9月3日）。据 @milesdeutscher 称，这些信号表明周期尚未结束，甚至可能进入疯狂阶段，意味着风险偏好延续（来源：@milesdeutscher，X，2025年9月3日）。从交易角度看，基于 @milesdeutscher 的观点，可关注 BTC 与 ETH 等高 Beta 加密资产的动能延续与流动性驱动的突破，同时以黄金与美股强势作为确认（来源：@milesdeutscher，X，2025年9月3日）。

根据 @CryptoMichNL，其对未来12个月的山寨币与加密市场持“极度看涨”观点，来源：@CryptoMichNL，X，2025年8月22日。其称山寨币相较2024年12月水平仍下跌约70%，被其视为山寨币市场的重大机会，来源：@CryptoMichNL，X，2025年8月22日。其并表示利率即将下行，被其视为推动山寨币行情的潜在催化剂，来源：@CryptoMichNL，X，2025年8月22日。

据@KobeissiLetter称，受降息预期提振，标普500当日上涨1.4%，距离首次触及6500点不到50点，显示美股风险偏好走强，来源：The Kobeissi Letter 于X平台，2025年8月22日。 对加密市场而言，这一股市上行具有交易相关性，因为比特币与美股在近年呈现更高的正相关，使标普500的重要位点与BTC和ETH情绪密切相关，来源：国际货币基金组织《加密价格与股票同步性上升》2022年1月。 在美股交易时段关注标普500对6500点的表现，有助于判断BTC与ETH的风险偏好变化，因已有研究记录股市与加密资产的联动性，来源：国际货币基金组织，2022年1月；The Kobeissi Letter 于X平台，2025年8月22日。

根据@cas_abbe，5%-10%的短期回撤和战争新闻属于噪音，交易应重点关注结构性信号，例如比特币主导率可能反转与降息预期（来源：@cas_abbe，X，2025年8月18日）。 根据@cas_abbe，上月ETH从3.9万美元跌至3.3万美元引发恐慌，而类似情绪正在重演，因此应优先跟踪主导率趋势与宏观政策信号，而非在浅幅回撤中被动抛售（来源：@cas_abbe，X，2025年8月18日）。

根据@cas_abbe，本周需关注两大催化：美联储主席鲍威尔即将发表讲话或成为BTC的宏观驱动，以及AAVE预计获得WLFI代币供应的7%，来源: https://twitter.com/cas_abbe/status/1957310850534101484。帖文将鲍威尔表态视为BTC波动的触发点，并将AAVE获得WLFI分配视为本周需监控的代币流向事件，来源: https://twitter.com/cas_abbe/status/1957310850534101484。

据@GracyBitget称，比特币已刷新历史高点至124000美元，市值反超谷歌与亚马逊，跻身全球资产前五（来源：@GracyBitget）。标普500与纳斯达克已连续多日收于历史新高，显示风险资产全线走强（来源：@GracyBitget）。其指出本轮上行由市场对降息预期升温所驱动，通常利好流动性敏感资产如BTC与高波动加密板块（来源：@GracyBitget）。在该风险偏好环境下，交易者可倾向动量延续策略并关注美股与加密资产的联动强度，以优化仓位与风险控制（来源：@GracyBitget）。

据 @KobeissiLetter 称，持续关税、财政赤字上升与降息预期走高共同作用，正推动黄金与比特币BTC上涨，为硬资产构建偏多的宏观环境（来源：@KobeissiLetter）。据 @KobeissiLetter 称，这一组合是近12个月内对黄金与比特币最有利的基本面支撑，增强了两者的上行动能（来源：@KobeissiLetter）。

根据@KookCapitalLLC的分析，最新非农就业数据大幅低于预期，且前值被下调，这加大了美联储九月降息的概率，利好风险资产。市场预计将在九月会议前持续上扬，投资者可关注比特币（BTC）的买入机会。来源：@KookCapitalLLC。

根据Francisco Rodrigues，比特币（BTC）上涨1.7%至近107,000美元，因美国和以色列停火协议降低地缘政治紧张局势，Hargreaves Lansdown的Susannah Streeter指出风险资产受提振。美联储主席鲍威尔强调对降息持观望态度，Bitunix分析师称此举支持风险资产。交易员关注鲍威尔参议院证词及经济数据，Wintermute的Jake O表示衍生品显示中性至看涨市场倾向。

根据Francisco Rodrigues，美国和伊朗停火协议缓解石油供应担忧后，比特币价格上涨至近107,000美元，提振加密货币等风险资产。Hargreaves Lansdown货币市场主管Susannah Streeter警告称，停火协议不确定性可能导致涨幅逆转，依据美国情报泄露报告。美联储主席Jerome Powell对降息持谨慎态度，强调通胀风险，Bitunix分析师表示这支持市场但需关注数据。交易者正密切关注Powell参议院证词及GDP等经济报告，以获取交易信号。

根据Mihir（@RhythmicAnalyst）在推特上的分析，5月CPI数据公布后，美债收益率并未下行，显示债券市场短期内不预期美联储降息（来源：Twitter，2025年6月11日）。持续的高利率政策通常会对BTC、ETH等加密货币市场构成压力，交易者应关注高收益率对数字资产短期上涨空间的影响。

根据The Kobeissi Letter援引@Kalshi的数据，市场对2025年5月核心CPI通胀的预期已上调至2.9%，这将是自2025年1月以来首次上升。该通胀报告将在6月美联储会议前公布，若数据超预期上升，可能导致美联储推迟降息，从而提振美元并对比特币等加密货币价格造成压力（来源：The Kobeissi Letter Twitter，2025年6月10日）。通胀上行风险使加密货币市场短期波动加剧，投资者需密切关注美联储动向。

根据Crypto Rover的分析，目前特朗普超级周期计划已完成一半，表现为市场大幅下跌和经济衰退恐慌的蔓延。接下来的关键步骤是可能的降息，这将为新一轮牛市提供动力。对于加密货币交易者而言，耐心等待宏观经济政策转向至关重要，因为降息有望成为比特币和其他主流币种上涨的催化剂。来源：Crypto Rover推特，2025年5月17日。

根据Crypto Rover的消息，鲍威尔将在托马斯·劳巴赫研究会议上发表框架审查演讲。当前美国通胀率下降，消费者指数下滑，失业率上升，特朗普施压要求降息。若鲍威尔今日释放温和信号，传统市场和加密货币市场可能迎来利好，因为宽松政策往往提升比特币和以太坊等风险资产价格。加密投资者需关注政策表态，此举或将增加市场流动性，推动币价上涨（来源：Crypto Rover推特，2025年5月15日）。