在加密货币交易的演变格局中，Phil Kwok于2025年8月26日分享的一个引人注目的论点，突出了数字资产的结构化方法，这可能重塑长期投资策略。根据Kwok的观点，加密货币可分为三个关键角色：价值储存币用于保存代际财富，稳定币用于无缝支付，实用代币用于区块链互动。这一框架强调不出售像比特币（BTC）这样的价值储存资产，使用像Tether（USDT）这样的稳定币来避免清算持有物，并中性地对待实用代币而不期望它们储存价值。对于交易者来说，这一视角提供了投资组合多样化的蓝图，重点关注BTC作为数字黄金在市场波动中的角色。

BTC等价值储存币的交易含义

深入探讨Kwok的论点，价值储存币如BTC被定位为代际财富保存的资产，劝阻频繁出售。在交易方面，这与买入并持有的策略一致，投资者在低点积累BTC，并在反弹时抵制获利了结。从历史上看，BTC显示出韧性，其价格从2020年底的约10,000美元飙升至2021年的超过60,000美元峰值，受机构采用驱动。没有实时数据，我们可以参考更广泛的市场趋势：BTC往往与股市走势相关，提供对冲通胀的机会。交易者可能监控50,000美元左右的支撑位和70,000美元的阻力位，使用链上指标如活跃地址和交易量来衡量情绪。例如，Binance等交易所的高交易量在牛市阶段信号强劲需求，使BTC成为长期投资组合的基石。这种方法最小化税务事件，并利用复合增长，吸引那些关注加密货币交易策略以实现跨代财富转移的人。

稳定币作为支付工具：提升流动性而不出售资产

稳定币在Kwok的模型中发挥关键作用，通过不需出售宝贵持有物如BTC来启用支付。像USDT或USDC这样的资产维持与法定货币的挂钩，在波动市场中提供稳定性。从交易观点来看，这促进了高效的资本部署—交易者在低迷期将资金停放在稳定币中，避免持有波动代币的风险。市场数据通常显示稳定币交易量在加密冬天激增，如2022年USDT的24小时交易量在市场崩盘中超过500亿美元。这种实用性支持像BTC/USDT这样的配对套利机会，交易者利用价格差异。机构上，稳定币流入的上升与更广泛的加密采用相关，影响具有加密暴露的股票如MicroStrategy（MSTR）。通过整合稳定币，交易者可以维持流动性，用于快速进入山寨币反弹，与Kwok的无摩擦支付层愿景一致，该层保存核心持有物。

根据论点，实用代币应保持中性并专注于区块链使用，而不是价值储存。像以太坊（ETH）或Solana（SOL）这样的代币符合这一模式，为去中心化应用提供动力，而不期望仅从投机中获得长期升值。交易这些需要关注链上指标，如gas费用和每日活跃用户，这些可预测短期价格变动。例如，ETH在2022年转向权益证明减少了能源成本，提升了实用性并导致价格恢复。交易者可能采用像ETH/USD配对的摆动交易策略，针对关键移动平均线以上的突破。这种中性鼓励将实用代币视为生态系统参与的工具，可能减少泵送和倾销风险。总体而言，Kwok的框架促进平衡的加密货币交易，将长期持有与战术玩法相结合。

更广泛的市场相关性和机会

将这一论点与更广泛的市场联系起来，加密中的价值储存叙事往往镜像黄金在传统金融中的角色，影响股市相关性。在经济不确定性期间，BTC流入可信号投资者风险偏好的转变，影响探索区块链的科技股票和AI驱动公司。交易机会源于跨市场分析：例如，积极的稳定币监管可能提升实用代币交易量，在ETH或相关资产中创造入场点。没有当前价格，考虑历史模式，其中BTC的24小时变动超过5%与实用配对交易量的增加相关。机构流动，通过像Grayscale这样的公司报告追踪，强调了这一点，数十亿美元的BTC持有信号持续兴趣。交易者应警惕阻力突破，使用像RSI这样的工具检测超买信号，以利用势头。最终，采用Kwok的论点可能优化投资组合的韧性，重点关注代际财富，同时导航日常市场动态。