据@lookonchain，地址0x540C从Aave提走1.149亿美元USDT，使Aave核心市场USDT利用率升至92.83%，超过该资产的92%最优利用率阈值（来源：@lookonchain；来源：Etherscan 交易 0x8427fc1c91a133c02f10999c089806ebff0296bae4c875f07ed379b649ba8549）。依据Aave官方文档，在利用率超过最优点后，折线型利率模型会显著抬升可变借款年化并提高存款年化，因拐点后的利率斜率更高（来源：Aave 官方文档–利率策略）。结合@lookonchain所示92.83%利用率，Aave上的USDT借款成本将上行、USDT出借收益将提升，符合模型机制（来源：@lookonchain；来源：Aave 官方文档–利率策略）。对交易者而言，跟踪Aave上USDT的可变借款年化、存款年化及可用流动性，有助于选择偿还USDT浮动债务或出借USDT以获取升高收益，符合文档所述利率机制（来源：Aave 官方文档–利率策略；来源：@lookonchain）。

据@MilkRoadDaily称，Aave 的季度平均收入分别为：2022 年 500 万美元、2023 年 460 万美元、2024 年 2100 万美元、2025 年 2460 万美元，两年约提升 5 倍（来源：@MilkRoadDaily）。基于@MilkRoadDaily 的数据，2025 年的季度均值较 2024 年提升约 17%，显示营收动能增强，交易者可将其纳入 AAVE 的基本面与收入倍数跟踪（来源：@MilkRoadDaily）。在交易层面，若季度运行率维持在约 2500 万美元，可将 2460 万美元这一最新数据作为参考锚点，评估 AAVE 现货与永续合约的价格反应与风险回报（来源：@MilkRoadDaily）。

据@lookonchain，钱包0x3737约11小时前卖出128.87亿枚$PEPE，套现约145万美元，并买入2,517枚$AAVE（约92.3万美元）与61,567枚$PENDLE（约36.7万美元）（来源：@lookonchain）。 据@lookonchain，该地址当前持有2.35万亿$PEPE（约2664万美元）、1274万$ENA（约944万美元）、21,298枚$AAVE（约760万美元）与734,289枚$PENDLE（约445万美元）（来源：@lookonchain）。 据@lookonchain，按其披露的估值换算，组合市值占比约为$PEPE 55.4%、$ENA 19.6%、$AAVE 15.8%、$PENDLE 9.2%，显示在增配$AAVE与$PENDLE的同时仍以$PEPE为主（来源：@lookonchain）。

据 @MilkRoadDaily 称，Aave 的收入来自借款利息分成、每笔闪电贷收取 0.09% 费用以及清算费用（来源：Milk Road @MilkRoadDaily，X，2025年8月8日）。据 @MilkRoadDaily 称，该协议当前平均每周营收约 200 万美元，体现出多元费率驱动的收入结构，与 AAVE 基本面和 DeFi 投资者密切相关（来源：Milk Road @MilkRoadDaily，X，2025年8月8日）。据 @MilkRoadDaily 称，交易者可重点跟踪借款利率、闪电贷交易量与清算事件，这些都是在该费率模型下直接影响协议收入的指标（来源：Milk Road @MilkRoadDaily，X，2025年8月8日）。

根据 Lex Sokolin（@LexSokolin）与创始人 Stani Kulechov（@StaniKulechov）的访谈，Aave 之所以能成为领先的 DeFi 借贷协议，主要得益于其完善的风险管理、创新的闪电贷功能以及社区治理机制。Aave 的高透明度和对市场需求的快速响应推动了协议 TVL（总锁仓量）的持续增长，直接影响了 DeFi 代币的交易量和流动性（来源：Lex Sokolin 推特，2025年6月3日）。交易者应密切关注 AAVE 代币价格走势，因协议升级和治理提案会带来市场波动和新的收益机会。