根据@AnthropicAI，Anthropic将向美国AI基础设施投资500亿美元，为美国AI建设确立大规模资本计划，可作为交易者布局与评估的锚点，来源：@AnthropicAI。来源同时描述Anthropic是一家专注AI安全与研究、致力于构建可靠、可解释、可控AI系统的公司，表明该投资与其核心模型研发需求一致，来源：@AnthropicAI。就交易层面而言，这一已确认的投资总额为股票与数字资产市场提供了可量化的AI资本开支信号，后续仍需等待公司披露资金分配与时间表，来源：@AnthropicAI。面向加密市场，关注AI叙事的参与者可将该确认的资本开支作为情绪与流动性监测的潜在催化参照，等待进一步细节落地，来源：@AnthropicAI。

据@StockMKTNewz称，彭博社报道Nebius（NBIS）与Meta（META）签署新的5年产能协议，金额约30亿美元，被称为该公司第二个大型AI基础设施交易（来源：@StockMKTNewz；彭博社）。报道明确了约30亿美元产能规模、5年期限以及对手方为Meta等关键参数，供跟踪NBIS与META的交易者参考（来源：@StockMKTNewz；彭博社）。

据 The Kobeissi Letter 表示，美国政府将自2021年以来首次发放逾4000亿美元刺激资金，同时美联储降息、通胀重回3%以上且劳动力市场走弱，作者将其解读为利好风险资产。来源：The Kobeissi Letter 在 X，2025年11月9日。根据 The Kobeissi Letter，七大科技巨头单季AI相关资本开支超过1000亿美元，且美股处于历史高位，作者称这将为牛市继续加油；风险资产通常包含加密货币，且对流动性变化较为敏感。来源：The Kobeissi Letter 在 X，2025年11月9日；来源：Investopedia。

据@charliebilello称，微软、亚马逊、谷歌与Meta在2025年的资本开支合计约4000亿美元，约为2020年的4倍，显示AI基础设施建设处于前所未有的加速阶段（来源：@charliebilello，2025年11月7日发文；其文中引用的YouTube视频）。对交易而言，这一4000亿美元的确定性数字为布局大型科技AI受益股与相关主题提供了顶层基准，4倍增速应作为跟踪财报、指引与数据中心产业链节奏的关键参照（来源：@charliebilello的数据）。加密市场参与者也可将该CapEx信号作为评估AI叙事风险偏好的参考输入，基于经证实的4000亿美元数字而非臆测来进行仓位与风险管理（来源：@charliebilello的数据）。

据@StockMKTNewz称，微软350亿美元、亚马逊340亿美元、谷歌240亿美元、Meta 190亿美元，使得上季度合计资本开支突破1000亿美元，且2025年前三季度累计已超2500亿美元，来源：@StockMKTNewz引述华尔街日报于2025年11月2日的报道。 华尔街日报称，这些开支主要投向AI基础设施与数据中心建设，显示对高性能算力与电力容量的持续需求，来源：@StockMKTNewz引述华尔街日报。 英伟达披露超大规模客户的AI投资是其数据中心收入增长的关键驱动，表明高企的超大规模资本开支与GPU供应商需求直接相关，来源：英伟达10-Q及2025财年第二季度业绩说明。 多家比特币矿企已通过AI与HPC托管获得非比特币收入以对接该基础设施需求，例如Core Scientific在2024年6月宣布与CoreWeave签订多年合约以及TeraWulf扩展HPC托管业务，来源：Core Scientific 2024年6月3日新闻稿；TeraWulf 2024年二季股东信。

据@CNBC报道，该媒体发布了一份指南，汇总了涉及OpenAI、英伟达（NVDA）及其他公司的约1万亿美元AI交易，为当前AI基础设施建设中的合作结构与承诺提供了整合视图（来源：CNBC，2025年10月15日，https://www.cnbc.com/2025/10/15/a-guide-to-1-trillion-worth-of-ai-deals-between-openai-nvidia.html）。据@CNBC称，该指南将相关交易总额量化至约1万亿美元，为交易者提供单一参照，用以衡量正在进行的AI协议规模及其对AI相关股票与主题资产情绪的潜在影响（来源：CNBC，2025年10月15日，https://www.cnbc.com/2025/10/15/a-guide-to-1-trillion-worth-of-ai-deals-between-openai-nvidia.html）。

根据@DowdEdward，AI资本开支已成为推动GDP增长的重要力量（来源：Edward Dowd，2025年10月6日推文）。多家云巨头的指引与此一致：Alphabet称2024年资本开支将较2023年显著增加，主要用于AI技术基础设施（来源：Alphabet 2024年二季报与电话会）；Meta将2024年资本开支上调至350–400亿美元，用于AI与数据中心（来源：Meta 2024年二季报）；Microsoft指引FY25资本开支维持高位以建设AI基础设施（来源：Microsoft 2024财年Q4电话会）；Amazon表示2024年资本开支将同比“显著增加”，由AWS与AI驱动（来源：Amazon 2024年二季报电话会）。英伟达在2025财年Q2录得数据中心营收新高，受生成式AI需求拉动，印证基础设施投资热度（来源：NVIDIA 2025财年Q2财报）。美国BEA报告显示，2024年非住宅固定投资中的设备与知识产权产品对美国实际GDP形成正向贡献，其中信息处理设备与软件表现突出（来源：美国经济分析局BEA 2024年季度GDP新闻稿）。对加密市场而言，AI数据中心扩张正重塑矿企经济性：BTC矿企正将产能转向AI/HPC托管——Core Scientific与CoreWeave签署多年AI托管协议，规模达数百兆瓦、合同总额数十亿美元（来源：Core Scientific 2024年6月与7月新闻稿）；Applied Digital与Iris Energy扩展AI云/HPC业务（来源：Applied Digital 2024年新闻稿；Iris Energy 2024年公司更新）。与此同时，AI数据中心负荷上升推高德州电力紧张度，影响矿企电力成本（来源：ERCOT 2024年大型可调负荷报告）。

据@KobeissiLetter称，当前宏观环境为30年来首次在核心PCE通胀高于2.9%时实施降息，同时美国劳动力市场前景迅速恶化、年度财政赤字超过2万亿美元（来源：The Kobeissi Letter）。作者表示，由于政府关门，非农就业等就业报告被暂停，数据真空下其预期2025年美联储再降息两次，背景为滞涨（来源：The Kobeissi Letter）。作者还指出，“七巨头”单季AI资本开支超过1000亿美元，显示企业投资周期值得重点跟踪（来源：The Kobeissi Letter）。其交易结论是应“持有资产而非持有现金”，加密资产交易者可据此在滞涨与流动性并行的环境下进行仓位与波动率监控（来源：The Kobeissi Letter）。

根据 @business，彭博社观点作者Matthew Yglesias称，许多美国CEO之所以对可能损害增长的特朗普经济政策保持冷淡，是因为他们预期AI将深刻重塑企业，以至于中期内政策风险的重要性下降。 来源：彭博社观点 经由 @business。 对交易者而言，这意味着AI交易主线可能继续主导资金与叙事动能，即使在政策噪音中也支撑AI平台龙头与AI基础设施供应商。 来源：彭博社观点 经由 @business。 该AI优先叙事可能外溢至数字资产市场，在风险偏好走强时，AI相关代币以及比特币BTC和以太坊ETH或受益于AI情绪的带动。 来源：彭博社观点 经由 @business。 需重点跟踪管理层的AI资本开支指引、企业级AI落地进展与政策头条，对该论点的检验可能促使仓位调整，若执行或盈利不及预期则需警惕情绪回撤。 来源：彭博社观点 经由 @business。 风控要点是将入场与可验证的AI交付指标对齐，若AI落地节奏放缓或情绪转弱则避免过度暴露。 来源：彭博社观点 经由 @business。