据@StockMarketNerd称，当AI资本开支超级周期放缓时，应优先配置能以算力提升效率或推出有影响力应用更新的多元化超大盘公司，同时低配股价呈抛物线上涨、前瞻估计不确定且营收高度依赖周期性资本开支的纯AI基础设施标的，以降低下行风险，即便牺牲部分上行空间；来源：@StockMarketNerd。根据@StockMarketNerd的观点，这一轮换能降低对资本开支敏感的盈利风险与高贝塔回撤对组合的冲击，尤其是最受AI基础设施投资驱动的标的；来源：@StockMarketNerd。根据国际货币基金组织2022年的跨资产相关性研究，科技股去风险常传导至加密市场，因与股市相关性增强，AI贝塔去风险可能压制BTC与ETH的情绪与价格动能；来源：国际货币基金组织2022年关于加密与股市相关性的研究。

根据@DowdEdward的说法，企业采用3年折旧期的资产租赁是为了维持营收动能，他认为这表明AI资本开支周期已进入后期，交易层面需重点关注营收质量与融资结构。来源：https://twitter.com/DowdEdward/status/1971983286554841314 在美国会计准则ASC 842下，从一次性设备销售转向3年期租赁，会在租赁期内确认收入、平滑报表但改变现金流节奏，这是硬件周期后期常被交易员跟踪的信号。来源：FASB ASC 842 头部云厂商近年将服务器使用年限延长至5–6年，因此3年折旧显著更短，意味着费用确认更靠前，相比同业具有可比性，用于选股与估值对比。来源：Amazon 2023年年报；Microsoft 2023年年报；Alphabet 2023年年报 对加密市场而言，AI资本开支的强弱会影响比特币矿工可获得的电力与数据中心资源，因为多家美国矿企已签署AI/HPC托管合作，将矿场基础设施与AI算力需求相联动。来源：Core Scientific 2024年公司公告；Hut 8 2024年投资者材料 交易上应跟踪AI硬件与数据中心公司关于租赁占比与资本开支的披露，并关注托管费率与产能分配变化对BTC挖矿经济性的影响。来源：Edward Dowd在X平台；FASB ASC 842；上述公司公开文件