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10/5/2025 5:47:00 AM

比特币BTC历史新高与美元贬值:来自Miles Deutscher的3个交易信号

比特币BTC历史新高与美元贬值:来自Miles Deutscher的3个交易信号

根据 Miles Deutscher 的说法,在美元走弱的环境下,比特币的名义历史新高含金量下降,这种货币贬值倾向于推动 BTC、股票和黄金的上行动能,交易者应据此调整仓位偏好。来源:Miles Deutscher,X,2025年10月5日。自2020年初至2024年中,美国CPI累计上涨约20%,实际购买力下滑,使名义新高难以代表真实回报,这为其观点提供了宏观背景。来源:美国劳工统计局CPI数据。可用美元指数DXY作为监测指标;该指数在2022年见顶后于2023–2024年走弱,研究显示BTC与DXY存在反向关系,若美元持续走弱将可能成为BTC的顺风因素。来源:ICE美元指数历史与彭博情报研究。为确认宏观风向,应跟踪10年期TIPS实际收益率,因为实际收益率上行通常压制风险资产,实际收益率下行则利好加密资产的趋势动能。来源:美联储10年期TIPS数据与彭博情报跨资产研究。综合来看,将BTC交易偏好与美元趋势和实际收益率方向对齐,同时验证德意志提出的通胀对冲叙事,有助于把握宏观驱动。来源:Miles Deutscher与美联储数据。

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详细分析

在加密货币交易的动态世界中,加密分析师Miles Deutscher最近的见解引发了交易者们的广泛讨论。根据Miles Deutscher在2025年10月5日的帖子,比特币的历史新高可能更多是一种幻觉,主要由美元的快速贬值驱动。这种观点表明,像BTC、股票和黄金这样的资产在 fiat 货币疲软时本质上被编程为价值上涨,投资者几乎别无选择,只能加入这场盛宴,否则就会被甩在身后。这种叙述与更广泛的市场趋势一致,即通胀和货币政策将资本推向硬资产,使比特币成为精明交易者的对冲工具。

理解美元贬值下的比特币上涨

深入分析这一观点,美元贬值一直是影响比特币价格轨迹的关键因素。历史数据显示,在美元显著贬值的时期,例如2020年后通胀高峰期,BTC往往飙升至新高。例如,当美元指数(DXY)在2021年初跌破90时,比特币突破了60,000美元,显示出明显的反向相关性。交易者应密切监控这种关系,因为当前经济指标指向由于扩张性财政政策而持续的美元贬值。在交易方面,这为BTC/USD对的长仓创造了机会,如果短期回调,潜在支撑位在50,000美元左右,阻力位接近之前的70,000美元以上历史高点。通过整合链上指标,如比特币的实现价格分布,最近显示持有者信心强劲,卖压最小,交易者可以更有效地判断入场点。机构资金流入,进一步支撑了这一上升趋势,推动交易量向上。

跨市场相关性和交易策略

扩展Miles Deutscher的观点,比特币、股票和黄金之间的互动提供了丰富的交易洞见。黄金作为避险资产,往往在美元贬值阶段镜像BTC的走势;例如,2022年美元暂时走强时,两者均下跌,但随着贬值恢复而强劲反弹。股票市场指数如标普500也从中受益,与加密货币反弹显示正相关。对于交易者,这意味着多元化到多资产策略,如将BTC多头与黄金期货或ETF头寸配对。考虑交易量:比特币的24小时现货交易量最近徘徊在300亿美元左右,表示强劲流动性适合剥头皮或摇摆交易。市场情绪通过恐惧与贪婪指数等工具评估,在这些时期往往转向“贪婪”,信号潜在超买但也突破机会。

从风险管理角度,虽然“加入派对否则被甩在身后”的心态引起共鸣,但避免FOMO驱动决策至关重要。技术指标如BTC日线图的相对强弱指数(RSI)接近70以上超买水平,暗示可能修正。与宏观事件结合,如即将到来的美联储利率公告,可能加速美元贬值并推动BTC更高。对于探索山寨币,Ethereum(ETH)往往跟随BTC,ETH/BTC对提供相对价值交易。机构采用进一步注入资金,增强市场深度。最终,这种美元驱动叙述强调比特币作为数字黄金的作用,敦促交易者相应定位以缓解波动性。

对加密交易者的更广泛影响

展望未来,BTC历史新高的幻觉邀请交易者重新思考名义价格之外的估值指标。调整通胀后,比特币的实际价值升值变得更明显,为长期持有策略提供视角。市场参与者应跟踪关键指标如M2货币供应增长,与BTC牛市相关;例如,M2同比增长10%往往先行20-30%的比特币涨幅。这与全球趋势相关,央行量化宽松 perpetuates 资产通胀。对于日内交易者,关注移动平均线等工具的日内价格行动,可以揭示突破模式,尤其在美国市场开盘的UTC时间戳。社交媒体和链上数据的情绪分析进一步支持看涨论点。总之,拥抱这一视角为交易者提供宏观优势,将基本分析与技术设置结合以优化加密空间回报。

Miles Deutscher

@milesdeutscher

Crypto analyst. Busy finding the next 100x.