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9/26/2025 8:43:00 AM

BTC 期货多头爆仓激增:价格跌破11.1万美元,广泛去杠杆重置仓位并降低连环爆仓风险

BTC 期货多头爆仓激增:价格跌破11.1万美元,广泛去杠杆重置仓位并降低连环爆仓风险

据@glassnode,比特币(BTC)期货在价格跌破11.1万美元时再现一轮多头爆仓,显示杠杆被集中清洗。 据@glassnode,此次广泛去杠杆重置了市场仓位并降低了后续连环爆仓风险,意味着短期系统性下行压力有所缓解。

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详细分析

在加密货币交易的波动世界中,比特币再次展示了其剧烈价格波动的特性,引发期货市场中一波大规模的长仓平仓。根据Glassnode的分析,随着比特币价格在2025年9月26日跌破关键的111,000美元门槛,期货合约经历了又一轮强制平仓。这一事件突显了更广泛的去杠杆化过程,通常作为市场重置,清除过度杠杆并可能为未来交易稳定定位。监控BTC/USD交易对的交易者应注意这一关键时刻,过度杠杆的长仓被冲刷掉,降低了进一步级联平仓的风险,从而缓解了下行压力。

理解比特币期货中的去杠杆化动态

像这样的去杠杆化事件在加密领域并不罕见,特别是当比特币接近111k美元等关键心理水平时。Glassnode的分析强调,这种杠杆冲刷反映了广泛的市场调整,通常导致更健康的交易条件。例如,在这一事件中,长仓平仓可能推动主要交易所的交易量激增,BTC期货未平仓合约可能收缩,因为仓位被强制关闭。从交易角度来看,这可能为那些关注110,000美元至108,000美元支撑位的交易者提供买入机会,历史数据显示类似场景中会出现反弹。市场指标,包括永续期货的资金费率,可能转为负值,表明短期内转向看跌情绪。然而,这种重置往往为看涨反转铺平道路,特别是如果链上指标如活跃地址或交易量在事件后开始恢复。

对交易量和市场指标的影响

深入探讨交易含义,111k美元以下的平仓浪潮会在2025年9月26日左右的时间戳显示快速向下价格波动。现货和衍生品交易量会激增,交易者应关注多个交易对,如Binance上的BTC/USDT或CME比特币期货,这些事件往往与成交量激增相关。来自Glassnode等来源的链上指标显示,这种去杠杆化可以缓解市场过热,减少期货合约的溢价,并使其更接近现货价格。这种情景为波段交易者提供了战略入场点,如果积极催化剂出现,可能针对115,000美元的阻力位。此外,机构资金流动在比特币价格行动中日益影响,可能将此视为逢低买入时刻,尤其是在利率预期等更广泛经济因素影响加密情绪中。

从大局来看,这一事件与加密市场持续趋势相关,杠杆仍是双刃剑。虽然它在上行趋势中放大收益,但在下行中同样放大损失,正如这次平仓级联所见。对于分析市场情绪的交易者,恐惧与贪婪指数在价格下跌后可能跌入“恐惧”区域,提供逆向信号用于积累。跨市场相关性也值得注意;例如,如果S&P 500等股票指数显示韧性,它可能支撑比特币的恢复,在传统资产和加密资产之间创造套利机会。最终,这种去杠杆化作为自然的市场修正,可能在仓位重置后为比特币价格轨迹的新一轮向上势头奠定基础。

交易机会和风险管理策略

对于活跃交易者来说,平仓后的格局提供了几个途径。111k美元以下的支撑位,如105,000美元左右的50日移动平均线,可能作为反弹点,潜在上行目标为120,000美元附近的前高。结合实时数据,如果成交量稳定且交易所如Bitfinex的长短比率改善,它可能表明看涨势头正在积聚。风险管理至关重要——在近期低点下方设置止损可以防止进一步级联。此外,探索分析链上数据的AI驱动交易机器人可能提供预测此类事件的优势。总之,虽然这一去杠杆化事件的直接后果可能显得看跌,但历史模式表明它往往先于比特币价格轨迹的稳定和增长,成为精明投资者的关键观察点。

glassnode

@glassnode

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