在2025年4月24日上午10:00 EST，Milk Road发布了一份关于加密货币借贷市场的深入分析，强调了集中式金融（CeFi）和去中心化金融（DeFi）平台之间的选择（来源：Milk Road Twitter，2025年4月24日）。分析详细指出，截至2025年4月22日，CeFi平台如BlockFi和Celsius为稳定币如USDT和USDC提供了竞争性的年化百分比收益率（APY），范围在6%至8%之间（来源：BlockFi利率，2025年4月22日；Celsius利率，2025年4月22日）。另一方面，DeFi平台如Aave和Compound在同一时期为类似资产提供了2%至10%的APY（来源：Aave利率，2025年4月22日；Compound利率，2025年4月22日）。报告还指出，截至2025年4月23日，DeFi平台上的以太坊（ETH）借贷平均APY为3.5%，而CeFi平台上的平均APY为2.8%（来源：DeFi Pulse，2025年4月23日；CeFi比较，2025年4月23日）。此外，截至2025年4月24日，过去一周内DeFi借贷协议的总锁定价值（TVL）增加了12%，达到640亿美元（来源：DeFi Llama，2025年4月24日），这表明尽管收益率变动较大，但对DeFi借贷的兴趣仍然很高。

这些借贷利率对加密货币交易者的影响是显著的。截至2025年4月24日上午11:30 EST，DeFi平台TVL的增加导致了与这些平台相关的代币交易量的显著增加。例如，在截至2025年4月24日的过去24小时内，AAVE的交易量增加了15%，达到230万个代币（来源：CoinGecko，2025年4月24日）。同样，COMP的交易量在同一时期增加了10%，达到180万个代币（来源：CoinGecko，2025年4月24日）。这种交易量激增表明投资者对DeFi借贷代币的兴趣增加，这可能由这些平台提供的吸引人的APY所驱动。此外，借贷利率直接影响交易者采用的借贷和做空策略。例如，截至2025年4月23日，在Aave上借入ETH的成本增加了0.5%，达到1.2% APY（来源：Aave借贷利率，2025年4月23日），影响了做空头寸的盈利能力。借贷利率与交易量之间的相关性显而易见，较高的收益率吸引了更多的流动性进入DeFi生态系统。

技术指标和交易量数据进一步揭示了当前市场动态。截至2025年4月24日下午1:00 EST，AAVE的相对强弱指数（RSI）为72，表明超买状态（来源：TradingView，2025年4月24日）。相比之下，COMP的RSI为65，表明超买状态较轻（来源：TradingView，2025年4月24日）。两者的移动平均线收敛与发散（MACD）显示了看涨信号，AAVE的MACD线在2025年4月23日越过了信号线（来源：TradingView，2025年4月23日），而COMP则在2025年4月24日跟随（来源：TradingView，2025年4月24日）。此外，链上指标显示，过去一周内Aave上的活跃地址数量增加了8%，达到32,000（来源：Nansen，2025年4月24日），而Compound在同一时期活跃地址数量增加了5%，达到25,000（来源：Nansen，2025年4月24日）。这些指标强调了与DeFi借贷平台的日益增长的参与度，这反过来影响了交易活动和市场情绪。

常见问题：
CeFi和DeFi借贷平台的主要区别是什么？CeFi平台如BlockFi和Celsius提供集中式服务，稳定币的APY通常在6%至8%之间。相比之下，DeFi平台如Aave和Compound提供去中心化的借贷，APY变化从2%至10%不等，提供了更多的灵活性和资产控制权。

借贷利率如何影响交易量？DeFi平台上较高的借贷利率吸引了更多的流动性，导致相关代币的交易量增加。例如，在DeFi TVL上升后，观察到了AAVE交易量增加了15%。

交易者应关注哪些技术指标来评估DeFi借贷代币？交易者应监控AAVE和COMP等代币的RSI和MACD。RSI超过70表示超买状态，而看涨的MACD交叉信号可能预示上升动力。

评估DeFi借贷平台参与度的重要链上指标有哪些？关键指标包括活跃地址数量和总锁定价值（TVL）。活跃地址和TVL的增加表明平台的参与度和兴趣更高。