根据Santiment在2025年3月12日的分析，最近的加密货币市场面临着重大挑战。加密货币的交易量在2025年2月27日达到峰值，平均每日交易量为1200亿美元，但此后一直呈稳定下降趋势。截至2025年3月12日，交易量已下降至平均每日850亿美元，较峰值下降了29.17%（Santiment, 2025）。这一交易量下降发生在过去两周总市值下降15%之后，从2025年2月27日的2.1万亿美元下降到2025年3月12日的1.785万亿美元（CoinMarketCap, 2025）。Santiment观察到，交易者的情绪反映出疲惫、无望和投降的心态，许多投资者以亏损出售持仓（Santiment, 2025）。

这一交易量下降的交易影响是显著的。例如，比特币（BTC）对美元的交易对，其交易量从2025年2月27日的400亿美元下降到2025年3月12日的280亿美元，下降了30%（Coinbase, 2025）。同样，以太坊（ETH）对美元的交易对在同一时期内交易量从250亿美元下降到180亿美元，下降了28%（Kraken, 2025）。主要交易对的交易量下降表明流动性减少和潜在的波动性增加。链上指标如比特币的网络价值与交易量（NVT）比率从2025年2月27日的90上升到2025年3月12日的110，表明市场相对于交易量可能被高估（Glassnode, 2025）。这可能预示着近期可能的修正。

技术指标进一步证实了市场的看跌情绪。比特币的相对强弱指数（RSI）从2025年2月27日的70下降到2025年3月12日的45，从超买状态转为中性状态（TradingView, 2025）。以太坊的移动平均线收敛背离（MACD）在2025年3月10日也显示出看跌交叉，MACD线下穿信号线（Binance, 2025）。BTC/ETH交易对的交易量从2025年2月27日的150万ETH下降到2025年3月12日的110万ETH，下降了26.67%（Uniswap, 2025）。多交易对的交易量下降和看跌的技术指标表明交易者应谨慎，并考虑潜在的下行风险。

鉴于AI领域的最新发展，英伟达在2025年3月10日宣布了一款显著提升计算能力的新AI芯片，对AI相关代币产生了明显影响（Nvidia, 2025）。SingularityNET（AGIX）的价格在宣布后从2025年3月11日的0.50美元上涨10%至0.55美元，同时交易量从1000万美元激增至1500万美元（CoinGecko, 2025）。比特币等主要加密货币与AGIX等AI代币之间的相关性在2025年3月11日表现明显，皮尔逊相关系数为0.65，表明存在强烈的正相关关系（CryptoQuant, 2025）。这表明积极的AI新闻可以提升更广泛的加密货币市场情绪，为AI/加密交叉资产提供交易机会。AI驱动的技术兴趣增加还导致3Commas等平台上的AI驱动交易量在2025年3月10日至3月12日之间上升了15%，从5000万美元上升到5750万美元（3Commas, 2025）。随着AI继续影响加密货币市场，交易者应密切监控这些发展以寻找潜在的交易机会。