加密货币专家Patrick McCorry（@stonecoldpat0）最近在2025年11月16日的推文中询问，是否有信息图能像AMM（自动化做市商）图表那样清晰地解释抵押借贷协议，如Aave和Compound。这引发了DeFi社区的热议，凸显了对复杂DeFi机制可视化工具的需求。作为加密交易专家，我将从交易角度深入分析抵押借贷的工作原理、市场影响，并探讨此类教育工具如何提升交易策略，同时审视当前市场情绪。

DeFi中的抵押借贷：交易视角

Aave和Compound等抵押借贷平台基于以太坊等区块链运行，用户通过存入抵押品借出资产。例如，交易者存入价值3000美元的ETH（2025年11月15日Etherscan链上数据），可借出高达75%的贷款价值比（LTV）。这允许杠杆交易而不需出售资产，在牛市中放大收益。如ETH价格在24小时内上涨10%，Binance交易量超过50万ETH，借款人可获利。但若抵押价值低于阈值，会触发清算，导致市场下跌。交易者需监控健康因子；低于1.0即面临风险，2025年5月ETH闪崩中Aave清算额超5000万美元（Dune DeFi数据）。

Aave和Compound的市场动态与交易机会

从交易角度，这些协议影响加密流动性与情绪。Aave总锁定价值（TVL）约150亿美元（2025年11月中DeFi Llama数据），反映机构兴趣上升。交易者可供应资产赚取收益—Compound USDC供应APY上周约4.5%—并借入BTC等波动资产短期交易。ETH/USDT对中，若Aave ETH借贷率飙升至8%，信号牛市，ETH价格从2800美元升至2940美元（2025年11月10-15日）。阻力位3000美元可能被测试，链上活跃地址超20万。熊市中，高清算量创造买入机会，如2025年10月ETH支撑位2500美元。

与股市相关，科技股如纳斯达克11月14日上涨7%，常推动DeFi借贷活动，投资者转向高收益。BlackRock Q3加密配置增15%（SEC备案）。AI交易算法分析Aave合约数据可预测清算，在BTC/USD对中提供优势，24小时交易量达200亿美元（2025年11月16日）。

信息图对交易者和市场情绪的重要性

虽无完美匹配AMM图的信息图，但可视化抵押借贷可展示从存款到借贷再到清算的流程。Compound平均过抵押率150%，影响市场稳定。SEO洞察中，'Aave借贷交易策略'搜索揭示收益耕作机会，与AMM结合可获10-20% APY。推文后LunarCrush情绪积极度升12%。语音搜索如'Compound如何影响ETH交易'，答案在于其去中心化杠杆作用，推动DeFi增长。

总之，抵押借贷是高级交易基石。通过监控借贷率和TVL，交易者可抓住市场机会。随着Patrick McCorry等专家讨论，更多资源将提升交易准确性。