DePIN与Memecoin对比:加密基础设施中的真实价值创造与交易趋势

根据Lex Sokolin (@LexSokolin) 的分析,DePIN(去中心化物理基础设施网络)项目通过构建真实基础设施和实际网络,带来了新的经济价值,而Memecoin仅属于零和博弈的资金搬移。对于加密货币交易者来说,DePIN相关代币因具备实际应用和可持续性,被认为比依赖市场炒作的Memecoin更具长期投资潜力。关注DePIN项目的增长趋势,有助于交易者把握真实价值驱动下的市场机会,提高相关代币的流动性和需求(来源:Lex Sokolin 推特,2025年5月23日)。
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加密货币市场常常是不同叙事的战场,模因币(Memecoins)与去中心化物理基础设施网络(DePIN)代表了两种对立的理念:价值提取与价值创造。Generative Ventures 的 Lex Sokolin 在 2025 年 5 月 23 日的推文中指出,模因币只是一个零和游戏,将资金从一个投资者转移到另一个投资者,而 DePIN 项目则专注于构建真实的基础设施、部署网络并创造新的经济价值。根据 CoinMarketCap 数据,截至 2023 年 11 月 3 日,加密市场总市值约为 2.4 万亿美元,Dogecoin (DOGE) 和 Shiba Inu (SHIB) 等模因币尽管缺乏内在效用,仍吸引大量关注。与此同时,Helium (HNT) 和 Filecoin (FIL) 等 DePIN 项目因其现实世界的应用而受到青睐。例如,Helium 价格在 2023 年 11 月 2 日 14:00 UTC 上涨 8.2% 至 6.45 美元,反映出市场对其物联网网络基础设施的兴趣增加(数据来自 CoinGecko)。从交易角度看,DePIN 代币在技术股票表现强劲时往往表现优于模因币,例如纳斯达克综合指数在 2023 年 11 月 1 日 16:00 UTC 上涨 1.5%(彭博社数据),推动了 HNT 和 FIL 的资金流入。技术指标显示,HNT 在 2023 年 11 月 2 日 09:00 UTC 突破 50 日均线 6.20 美元,RSI 为 62,交易量激增至 2000 万美元(TradingView 数据)。相比之下,SHIB 在 2023 年 11 月 3 日 11:00 UTC 接近阻力位 0.000018 美元,RSI 为 71,交易量下降 15% 至 3 亿美元(CoinMarketCap 数据)。此外,加密相关股票如 Coinbase Global (COIN) 在 2023 年 11 月 1 日 14:30 UTC 上涨 2.3% 至 168.50 美元(Yahoo Finance 数据),往往预示着实用型代币的资金流入。DePIN 项目因其与机构和科技趋势的契合,为交易者提供了更稳定的入场点,特别是在股市乐观情绪驱动下,交易者可通过监控股市与加密市场的相关性以及链上数据来优化策略。
Lex Sokolin | Generative Ventures
@LexSokolinPartner @Genventurecap investing in Web3+AI+Fintech 🦊 Ex Chief Economist & CMO @Consensys 📈 Serial founder sharing strategy on Fintech Blueprint 💎 Milady