ETH 和 AAVE 引领即将到来的 DeFi 周期：交易洞察与机会

根据加密货币分析师 Michaël van de Poppe 的最新讨论，本轮市场周期将围绕 ETH、AAVE 和更广泛的 DeFi 生态展开。Michaël van de Poppe 邀请 Aave 创始人 Stani Kulechov 参加 New Era Finance 的特别会议，他们讨论了为什么 ETH 只是第一步。谈话强调 DeFi 协议如 AAVE 将显著扩展，可能吸引传统 Web2 用户，并转变金融格局。这一叙述突显了去中心化金融从加密原住民向主流采用的转变，吸引大规模采用并推动相关代币的实质增长。

从交易角度来看，对 ETH 和 AAVE 的关注为投资者提供了引人注目的机会。ETH 作为大多数 DeFi 应用的基础资产，历史上与 DeFi 部门表现高度相关。交易者应密切监控 ETH 的价格动态，特别是接近 2500 美元的关键支撑位和 3000 美元的阻力位。如果 DeFi 叙事如预期般获得牵引力，ETH 可能面临增加的买入压力，推动其向之前高点前进。交易量分析至关重要；关注以太坊链上交易量的激增，这往往预示价格反弹。例如，整合以太坊 gas 费用和 DeFi 总锁定价值可以提供势头构建的早期信号。

AAVE 在 DeFi 扩展中的作用及交易策略

AAVE 作为 DeFi 中的领先借贷协议，在本周期叙事中脱颖而出。Michaël van de Poppe 和 Stani Kulechov 的讨论突显了 AAVE 桥接 Web2 和 Web3 的潜力，通过用户友好界面和现实资产代币化实现非加密用户的无缝整合。这可能导致更高的采用率，提升 AAVE 代币的效用和价格。如果 AAVE 突破其 50 天移动平均线（目前约 120 美元），交易者可考虑做多，目标位在 150 美元基于历史阻力点。与 ETH 的配对交易机会出现；例如，AAVE/ETH 交易对显示波动性，在 DeFi 炒作周期提供套利机会。链上指标，如 Aave 平台的借贷量（最近总锁定价值超过 100 亿美元），表明活动增长可能与价格上涨相关。

扩展到 DeFi 部门，本周期的焦点暗示 UNI、COMP 和 MKR 等代币的复兴，但 ETH 和 AAVE 被定位为领跑者。市场情绪正积极转变，机构资金流入 DeFi 相关 ETF 和基金提供顺风。交易者应关注与更广泛加密市场指标的相关性，如比特币主导地位；BTC 主导地位下降往往利好 ETH 和山寨币。风险管理至关重要——在最近低点下方设置止损以缓解市场波动。总体而言，这一 DeFi 叙事可能驱动多月上涨趋势，ETH 永续期货交易量在高峰期可能激增 20-30%，基于过去周期。

要利用这些洞察，考虑多元化策略：分配 ETH 以求稳定，AAVE 以求高增长潜力，并监控 DeFi 指数以获得更广曝光。随着 Web2 引入加速，预期流动性增加和交易对增强，提升现货和衍生品市场的机会。通过 Michaël van de Poppe 等验证分析保持信息灵通，有助于导航这一演变景观，将 DeFi 扩展转化为盈利交易。