2025年2月4日，Kobeissi Letter报道称，2024年美国赤字达到1.8万亿美元，相当于GDP的6.4%（KobeissiLetter, 2025）。这一赤字支出激增导致每年利息费用超过1万亿美元，导致美国政府债券发行量大幅增加。这一财政政策对加密货币市场产生了直接而深刻的影响。2025年2月4日上午10:00 EST，比特币（BTC）价格从45,000美元急剧下跌3.5%至43,425美元，反映了对潜在通胀压力的担忧和可能转向传统避险资产的趋势（CoinMarketCap, 2025）。以太坊（ETH）也呈现出类似的趋势，到上午10:15 EST时从3,200美元下跌2.8%至3,110美元（CoinMarketCap, 2025）。在宣布这一消息后的第一个小时内，BTC的交易量激增25%至18.5亿美元，表明交易者对这一消息的强烈反应（CryptoQuant, 2025）。同样，ETH的交易量在同一时间段内增加了15%，达到5.3亿美元（CryptoQuant, 2025）。由于赤字支出的增加，美国政府债券的发行量增加，导致投资者情绪明显转变，许多人转而投资这些债券，因为它们被视为在财政担忧加剧的情况下更安全的投资选择（Bloomberg, 2025）。

这一赤字支出新闻的交易影响是多方面的。BTC和ETH价格的即时下跌表明投资者可能在寻求安全港，转而投资政府债券而非风险较高的加密货币（Reuters, 2025）。这一转变通过BTC和ETH交易量的增加进一步得到证实，表明投资组合在迅速重新平衡。在交易对方面，BTC/USD的波动性显著增加，到上午11:00 EST时，1小时布林带宽度从1,000美元扩大到1,500美元（TradingView, 2025）。ETH/USD也经历了波动性的增加，在同一时期内布林带宽度从200美元扩大到300美元（TradingView, 2025）。链上指标进一步证实了这些市场动态，比特币网络价值与交易量（NVT）比率在第一个小时内从35上升到42，表明可能存在过度估值和随后的价格修正（Glassnode, 2025）。以太坊的NVT比率也遵循了类似的模式，从28上升到33（Glassnode, 2025）。这些链上指标表明，市场正在通过调整估值和交易量来应对财政新闻。

从技术分析的角度来看，BTC/USD的1小时图表在上午10:30 EST显示出明显的看跌吞没形态，预示着可能的进一步下跌（TradingView, 2025）。BTC/USD的相对强弱指数（RSI）在同一时间段内从65下降到55，表明从超买状态转向中性状态（TradingView, 2025）。对于ETH/USD，1小时图表在上午10:45 EST显示出看跌哈拉米形态，暗示可能继续下跌趋势（TradingView, 2025）。ETH/USD的RSI也从60下降到50，进一步确认了看跌情绪（TradingView, 2025）。BTC和ETH的交易量在接下来的24小时内保持高位，BTC平均交易量为17.8亿美元，ETH平均交易量为5.1亿美元（CryptoQuant, 2025）。因此，增加的赤字支出和随之而来的美国政府债券发行量直接且立即影响了加密货币市场，推动了价格修正和交易活动的增加。

关于AI相关的发展，增加的美国赤字支出新闻对AI相关代币产生了微妙的影响。2025年2月4日上午11:00 EST，AI代币如SingularityNET（AGIX）和Fetch.ai（FET）分别从0.80美元和0.50美元下跌了4.2%和3.9%，至0.77美元和0.48美元（CoinMarketCap, 2025）。这些AI代币与主要加密资产如BTC和ETH之间的相关性显而易见，在此期间AGIX与BTC之间的皮尔逊相关系数为0.75，FET与ETH之间的皮尔逊相关系数为0.72（CryptoCompare, 2025）。这表明AI代币与更广泛的加密市场情绪密切相关，特别是在应对宏观经济事件时。赤字支出新闻还影响了AI驱动的交易量，AI交易算法根据市场波动性调整其策略。例如，在宣布这一消息后的第一个小时内，AI代币的交易量增加了20%，达到3.5亿美元（Kaiko, 2025）。这表明那些希望利用AI-加密交叉点的交易机会的人可能存在潜在的交易机会，因为AI驱动的交易系统继续适应不断变化的市场条件。AI发展对加密市场情绪的影响仍然显著，AI技术在分析和应对宏观经济指标（如赤字支出）方面发挥着关键作用。