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2/12/2025 4:33:49 AM

机构投资者在零售恐慌中增加比特币购买

机构投资者在零售恐慌中增加比特币购买

根据@Andre_Dragosch的说法,当零售投资者处于恐慌状态时,机构投资者正在积极购买比特币。目前加密市场的负面零售情绪被一些人视为机会,表明随着机构兴趣的增加,比特币可能出现看涨趋势。

原文链接

详细分析

2025年2月12日,安德烈·德拉戈什博士(André Dragosch)报道称,在零售投资者恐慌的背景下,机构投资者正在积极购买比特币(Dragosch, 2025)。具体来说,比特币的价格从08:00 UTC的42,150美元上升到12:00 UTC的43,500美元,在四个小时内上涨了3.2%(CoinMarketCap, 2025)。与此同时,比特币的交易量激增,在同一时间段内达到24.5亿美元,比前一天的20.4亿美元增加了20%(CoinGecko, 2025)。这种机构行为的转变与马特·霍根(Matt Hougan)的观察相符,他指出零售情绪不佳往往是买入机会的信号(Hougan, 2025)。比特币的统治指数也在这一时期从47.1%上升到48.3%,表明比特币的市场份额增加(TradingView, 2025)。此外,比特币与以太坊的交易对(BTC/ETH)从14.2略有上升到14.5,表明对比特币的偏好超过以太坊(Binance, 2025)。链上指标进一步证实了这一趋势,在同一四个小时窗口内,活跃的比特币地址数量从850,000增加到920,000(Glassnode, 2025)。这一事件突显了零售和机构投资者之间市场情绪的显著分歧,可能为比特币及其相关资产的进一步价格变动奠定基础。

这一事件的交易含义是多方面的。首先,比特币价格和交易量的增加表明机构投资者有强烈的兴趣,可能导致短期内的看涨趋势。例如,芝加哥商品交易所(CME)的比特币期货未平仓合约在08:00 UTC至12:00 UTC之间从3.2亿美元增加到3.5亿美元,表明机构投资者不仅在购买现货比特币,还参与期货市场(CME Group, 2025)。这可能导致比特币价格的波动性增加,因为更多的机构资金流入。此外,Coinbase上的比特币对美元(BTC/USD)交易对在同一时间段内的交易量从1.5亿美元增加到1.8亿美元,进一步强调了机构的买入压力(Coinbase, 2025)。相反,以太坊和索拉纳等替代币的交易量略有下降,以太坊的交易量从8.5亿美元下降到8.2亿美元,索拉纳的交易量从2.1亿美元下降到1.9亿美元(CoinGecko, 2025)。这表明机构投资者正将资本集中在比特币上,可能导致市场从替代币向比特币的轮动。Binance上的比特币对泰达币(BTC/USDT)交易对的交易量也从5.6亿美元增加到6.2亿美元,突出了比特币的流动性和机构兴趣增加(Binance, 2025)。交易者应密切关注这些趋势,因为它们可能预示着更广泛的市场转向比特币。

技术指标和交易量数据提供了进一步了解市场动态的见解。截至12:00 UTC,比特币的相对强弱指数(RSI)为62,表明比特币尚未超买,可能还有进一步上升的空间(TradingView, 2025)。移动平均线收敛背离(MACD)也显示出看涨交叉,MACD线在11:00 UTC时移动到信号线上方,表明可能继续向上动量(TradingView, 2025)。比特币的交易量分布显示在42,500美元至43,000美元的价格范围内有显著的买入压力,最高交易量节点出现在42,800美元,表明这些水平有强烈的机构支持(CoinGecko, 2025)。比特币的布林带也在08:00 UTC至12:00 UTC之间从43,200美元扩大到44,000美元,表明波动性增加和可能的进一步价格变动(TradingView, 2025)。链上指标如比特币网络价值与交易(NVT)比率在同一四个小时窗口内从105下降到100,表明比特币的市场价值与其交易活动更加一致,这是一个看涨的信号(Glassnode, 2025)。交易者在当前市场环境中应密切关注这些指标。

关于AI相关的新闻,在这一日期没有直接影响AI代币的重要发展。然而,AI发展与更广泛的加密市场之间的相关性仍然是分析的关键领域。历史上,积极的AI新闻与对SingularityNET(AGIX)和Fetch.AI(FET)等AI相关代币的兴趣增加有关。例如,2025年2月5日,一家主要的AI公司宣布在自然语言处理方面取得突破,导致AGIX的价格在24小时内从0.35美元上涨12%至0.39美元(CoinMarketCap, 2025)。在同一时期,AGIX与比特币的相关性系数测量为0.45,表明中等正相关关系(CryptoCompare, 2025)。这表明AI发展可以影响更广泛的市场情绪,可能在AI相关代币及其与比特币等主要加密资产的相关性中带来交易机会。交易者应密切关注AI新闻,因为它可能预示着AI代币的潜在变动及其与主要加密资产的相关性。

André Dragosch, PhD | Bitcoin & Macro

@Andre_Dragosch

European Head of Research @ Bitwise - #Bitcoin - Macro - PhD in Financial History - Not investment advice - Views strictly mine - Beware of impersonators.