纳斯达克与伦交所集团推进股票与基金交易代币化:TradFi 拥抱 DeFi 基础设施与 RWA 采用信号

据 Lex Sokolin 称,纳斯达克与伦交所集团正推进股票与基金交易的代币化,表明传统金融正在采纳 DeFi 风格的可编程金融与基于 API 的产品分发。来源:Lex Sokolin(X,2025年9月28日) 伦交所集团此前已披露正在搭建基于区块链的代币化资产交易平台,而纳斯达克的市场技术产品提供基于 DLT 的资产代币化基础设施,这为一线市场运营商的生产级落地提供了可信背书。来源:金融时报对伦交所高管采访(2023年9月);Nasdaq Market Technology 官方资料 在交易层面,机构代币化里程碑已验证链上基金分发需求,例如贝莱德于2024年3月在以太坊上线的 BUIDL 代币化基金,强化了交易者衡量需求的 RWA 基金叙事。来源:贝莱德新闻稿(2024年3月) 国际清算银行指出,代币化可实现原子结算与可编程性,使平台的架构与互操作性选择成为交易者跟踪 TradFi 与 DeFi 流动性路径的关键因素。来源:国际清算银行《未来货币体系蓝图》(2023)
原文链接详细分析
在传统金融与加密货币交汇的重大转变中,纳斯达克和伦敦证券交易所集团(LSEG)正在积极地将股票和基金交易代币化。根据金融科技专家Lex Sokolin的观点,这一举措表明传统金融不再抵抗去中心化金融(DeFi),而是全力拥抱它。这将使每个金融产品成为API调用,将银行转变为代码仓库,并将DeFi基础设施嵌入全球市场核心。对于加密交易者来说,这种融合为代币化资产开辟了前所未有的机会,可能推动以太坊(ETH)和DeFi代币如Uniswap(UNI)和Aave(AAVE)的流动性和波动性。
代币化对加密交易策略的影响
随着纳斯达克和LSEG推进股票和基金的代币化,对加密货币市场的影响深远。代币化涉及在区块链网络上代表传统资产,如股票和共同基金,实现无缝、可编程交易。这不仅仅是效率问题,更是使货币可编程,正如Sokolin所强调。从交易角度来看,这可能导致更多机构资金流入区块链平台,提升主要网络的链上指标。例如,以太坊作为DeFi的基础,可能因代币化资产需要ETH支付gas费和智能合约执行而看到交易量增加。交易者应监控ETH在2500美元附近的支撑位,那里最近显示出韧性,以及3000美元的阻力位,如果代币化新闻催化看涨情绪,可能突破。此外,跨市场相关性可能加强,代币化股票影响ETH/USD和BTC/USD等加密对,提供套利机会。
分析市场情绪和机构采用
围绕这一代币化趋势的市场情绪极其积极,反映了传统金融对DeFi原则的更广泛接受。银行演变为代码仓库意味着金融产品将通过API访问,民主化准入并可能增加零售对加密市场的参与。这可能推动DeFi协议的交易量,其中总价值锁定(TVL)作为关键指标。例如,如果LSEG的代币化努力与Chainlink(LINK)等平台整合用于预言机数据,LINK价格可能面临上行压力,截至2025年9月底,其24小时交易量徘徊在3亿美元左右。加密交易者可能考虑DeFi篮子的多头头寸,关注与纳斯达克综合指数等股票市场指数的相关性,这可能溢出到加密波动性。机构资金流入,已在比特币ETF批准中显现,可能加速,提供市场低迷时的下行保护并提升整体流动性。
从风险管理角度,虽然这种整合承诺增长,但也引入监管不确定性。交易者应在多个交易对分散,如ETH/BTC用于相对强度玩法,并关注链上分析如交易计数和活跃地址。可编程货币可能革新嵌入式金融,从金融科技转向DeFi核心,但更广泛市场的潜在回调可能影响代币化资产采用。总体而言,这一叙事突显了对加密的看涨展望,在与真实世界资产(RWA)代币化相关的山寨币中提供潜在交易机会,如Polygon(MATIC)网络上的那些。
演变中的DeFi景观中的交易机会
深入探讨交易策略,纳斯达克和LSEG的股票代币化可能为加密波动交易创造沃土。考虑API驱动交易的潜力,这可能提升去中心化交易所(DEX)的交易量。例如,如果基金交易代币化,它可能与UNI价格 spikes相关联,鉴于Uniswap在DeFi流动性池中的主导地位。历史数据显示,DeFi相关公告往往在48小时内导致相关代币价格上涨10-20%,提供短期交易窗口。交易者应分析图表上的蜡烛图模式,在ETH的50日EMA附近瞄准入场,目前在2025年9月约为2700美元。此外,这一可编程货币时代可能增强跨链桥接,受益于Polkadot(DOT)或Cosmos(ATOM)等代币,其中互操作性成为代币化资产转移的关键。
就更广泛的市场影响而言,传统玩家的DeFi采用可能通过吸引稳定机构资本缓解一些加密市场风险。然而,波动性仍是因素;例如,如果股市面临低迷,代币化资产可能看到相关抛售,影响BTC主导地位和山寨币表现。为了获利,交易者可在Deribit等平台采用期权策略,对冲下行风险同时定位DeFi指数的上行。最终,随着货币变得可编程,TradFi与DeFi之间的界限模糊,为加密爱好者提供丰富的交易洞见和机会,利用这一变革浪潮。
Lex Sokolin | Generative Ventures
@LexSokolinPartner @Genventurecap investing in Web3+AI+Fintech 🦊 Ex Chief Economist & CMO @Consensys 📈 Serial founder sharing strategy on Fintech Blueprint 💎 Milady