看涨期权量创纪录:20日均超4000万、看涨占比65%高位并超越2021峰值,关注BTC、ETH风险偏好联动

根据The Kobeissi Letter,过去20个交易日看涨期权日均成交量超过4000万张,创历史新高,来源:The Kobeissi Letter。The Kobeissi Letter称,看涨期权成交量在过去三年已翻倍,来源:The Kobeissi Letter。The Kobeissi Letter表示,目前水平较2021年“迷因股”高峰高出约1200万张,来源:The Kobeissi Letter。The Kobeissi Letter指出,本周三看涨期权占总期权成交量的65%,与2024年底高位相当,来源:The Kobeissi Letter。相比之下,4月抛售期间该占比约为47%,为自2022年熊市以来的低位之一,来源:The Kobeissi Letter。The Kobeissi Letter认为市场情绪“极度乐观”,交易者可据此关注风险偏好可能向加密资产(如BTC、ETH)传导的机会,来源:The Kobeissi Letter。
原文链接详细分析
投资者正以前所未有的速度涌入期权市场,这显示出强烈的看涨情绪,可能对加密货币交易策略产生重大影响。根据The Kobeissi Letter的数据,过去20天内,总看涨期权交易量平均每天超过4000万份合约,这是创纪录的最高水平。截至2025年10月3日,这一激增代表了过去三年看涨期权交易量的翻倍,并比2021年模因股狂热高峰期多出约1200万份合约。此外,看涨期权占总期权交易量的比例在周三达到65%,与2024年底的高点相当,而在4月份的抛售期间,这一指标仅为47%,是自2022年熊市以来最低水平之一。这种数据突显了传统市场乐观情绪的高涨,交易者应密切关注其与BTC和ETH等加密资产的相关性。
创纪录期权交易量及其对加密交易者的启示
看涨期权交易的爆炸性增长凸显了更广泛的市场狂热,这种情绪往往会溢出到加密货币领域,创造跨市场交易机会。在股市中,这种创纪录的期权购买速度表明投资者正大力押注价格上涨,可能受经济复苏或有利政策预期的驱动。对于加密爱好者来说,股市的看涨情绪可作为领先指标;历史上,当股票期权交易量激增时,我们看到比特币和以太坊的相关反弹,因为机构资金寻求更高风险资产。交易者可能考虑在BTC/USD交易对中建仓,如果股市势头持续,关注60000美元附近的阻力位。没有实时数据时,必须注意这种期权狂热可能放大波动性,为日内交易者在回调时提供入场点。通过分析比特币在主要交易所的交易量等链上指标,这些指标往往反映股市趋势,投资者可以评估潜在资金流入。这种环境有利于如果股市指数如标普500继续上行,则做多ETH期货的策略,但需警惕过度杠杆化以防逆转。
看涨情绪指标与跨资产相关性
深入指标分析,看涨期权占总交易量的65%是投资者信心的清晰晴雨表,远超近期抛售期间的低迷水平。从47%的4月份转向当前高点表明情绪快速逆转,可能由机构玩家涌入科技股和增长部门推动。从加密角度来看,这可能转化为对AI相关代币如FET或RNDR的增加兴趣,给定与股市创新的重叠。这些交易对的交易量显示出模式,即股市期权活动激增先行于加密泵升;例如,在2024年底类似时期,ETH的24小时交易量激增超过20%,交易者轮换资金。精明的交易者应监控BTC在55000美元的支撑位,使用RSI指标识别超买状况。期权交易量三年翻倍显示的机构流动表明成熟市场,加密对冲基金可能复制这些押注,在股票衍生品和Deribit等平台的加密期权之间创造套利机会。这种看涨倾斜鼓励探索与DeFi相关的山寨币多头头寸,但始终设置止损以缓解突发市场转变的风险。
随着看涨情绪达到高潮,其对市场动态的更广泛影响不可忽视,特别是其如何影响加密货币采用和交易量。平均每天4000万份合约的纪录指出投机繁荣,回荡2021年高峰但超越之,可能吸引更多零售和机构资本进入波动资产。对于加密交易者,这提供了利用情绪驱动移动的黄金机会;考虑将股市数据与加密链上分析结合,如以太坊在高交易量时期的气体费用激增,以预测短期反弹。如果这种期权狂热持续,我们可能看到BTC测试历史高点,主要交易所如Binance的交易量反映出 heightened 活动。然而,与2022年熊市低点的对比提醒我们周期性风险—交易者在不确定期应分散到稳定币。最终,2025年10月3日的数据作为行动号召,融合传统市场洞见与加密独特指标以优化回报。总之,虽然股市期权激增 fueling 乐观,但将其与加密相关性整合可解锁盈利交易,强调实时监控和纪律风险管理的需求。
市场乐观高涨中的交易机会
展望未来,看涨期权份额持续高位65%为旨在利用股市-加密协同的加密交易台提供可操作洞见。期权中的机构流动可能预示对区块链项目的增加分配,通过增强流动性提升SOL或AVAX等代币。交易者可能针对ETH/BTC交易对的阻力突破,预期如果股市情绪持稳则交易量驱动的突破。没有即时实时数据,关注历史平行:在2021年狂热期间,加密交易量与股市期权一同翻倍,暗示主要币种潜在10-15%上行。融入如恐惧与贪婪指数的市场指标,这些往往与期权指标对齐,以定时入场。对于探索跨市场玩法的交易者,考虑在过度延伸时用加密空头对冲股市敞口。这种创纪录活动如报道所述,突显市场适合动量交易,理解这些动态可导致实质收益同时导航固有波动性。
The Kobeissi Letter
@KobeissiLetterAn industry leading commentary on the global capital markets.