零售投资者正大力买入美国股票，展现出前所未有的市场热情。根据金融分析师The Kobeissi Letter的分析，个人投资者在过去24周中有21周净买入股票，而且在2025年的38周中仅有7周净卖出。上周出现了自5月5日以来最大的买入失衡，反映出强烈的逢低买入活动。此外，零售交易者今年迄今在185个交易日中的183天净买入ETF，上周还是2025年期权活动第二大看涨周。因此，个人投资者已连续22周净买入股票期权，零售风险偏好从未如此强劲。从交易角度来看，这种零售参与激增可能预示更广泛的市场势头，并可能溢出到加密货币市场，与比特币（BTC）和以太坊（ETH）的价格波动相关联。

分析零售买入趋势及其市场影响

零售投资者在美国股票中的持续买入表明了在经济不确定性中的自信市场情绪。随着最近几周股票净买入主导，交易者应监控交易量和期权溢价等关键指标，以防潜在波动。上周的逢低买入活动被视为自5月初以来最强，与期权看涨情绪高涨相符，表明零售交易者正定位于主要指数如标普500的上涨潜力。这种行为不仅支撑股价，还影响跨资产相关性。在加密领域，这种零售驱动的风险偏好往往转化为BTC和ETH的更多流入，因为投资者寻求波动资产的高回报。历史模式显示，当股票零售热情达到峰值时，加密货币交易量可在随后几周激增20-30%，为BTC/USD或ETH/BTC等交易对创造波动交易机会。交易者可考虑BTC在60,000美元附近的支撑位，在那里零售买入可能在回调时提供底部，根据最近几个月的链上指标。

股票市场热情与加密机会的相关性

深入探讨股票与加密市场间的互动，当前美国股票的零售买入狂热可能催化机构资金流入数字资产。随着零售投资者大量买入股票和ETF，这往往标志更广泛的风险偏好环境，有利于加密货币。例如，在2025年，高零售股票买入周经常与BTC价格反弹一致，主要交易所的24小时交易量在峰值情绪时超过500亿美元。期权数据进一步放大这一点，连续22周净买入表明持续看涨定位，可能导致股票衍生品的伽马挤压在加密期货中回荡。加密交易者应关注ETH在3,500美元附近的阻力位，如果股票市场涨幅持续，可能出现突破潜力。此外，链上分析显示此类时期去中心化金融（DeFi）协议的钱包活动增加，为SOL或AVAX等代币提供交易设置。然而，风险犹存；如果宏观数据导致零售情绪转变，可能引发资产间的相关抛售，强调在关键支撑区使用止损策略的必要性。

展望未来，美国股票的零售驱动势头为桥接传统与加密市场的交易者提供了引人入胜的机会。随着零售投资者买入ETF和看涨期权势头不减，市场参与者可能探索股票指数与加密指数间的套利机会。例如，将纳斯达克的表现与AI相关代币相关联，鉴于零售买入的科技权重性质，可能为FET或RNDR等代币提供洞见。机构流动往往跟随零售趋势，在类似情景中历史性地提升加密市值10-15%。交易者建议跟踪VIX等实时指标以获取波动线索，并融入情绪分析工具来评估转变。最终，这种零售风险偏好时代突显了市场的互联性，敦促多元化策略，利用股票-加密协同效应，同时通过基于成交量加权平均价的精确进出点管理下行风险。