当前的数字资产市场正经历着显著的分化，比特币（BTC）和以太坊（ETH）等主要市场领导者正在经历小幅回调，而稳定币生态系统则呈现出爆炸性的看涨活动。在过去24小时内，BTC出现了轻微调整，BTC/USDT交易对下跌0.97%，报107,952.87美元。同样，ETH/USDT下跌1.24%，至2,533.21美元。尽管如此，潜在的市场情绪，特别是围绕稳定币及其相关基础设施的情绪，描绘了一幅巨大增长和机构采纳的图景。欧元支持的稳定币近期的飙升凸显了这一趋势，其今年整体增长了44%，而像Coinbase（COIN）这样的加密相关公司的股价也飙升至四年来的新高。

稳定币的主导地位与数字资产的投资理由

近期的市场分析强调了稳定币如何成为当前周期的“悄然赢家”。USDC的发行方Circle的股票估值已攀升至惊人水平，这证明了市场对受监管、透明的数字美元充满信心。这并非孤立事件。像万事达卡和维萨这样的主要支付网络正在积极扩展其加密货币集成，万事达卡最近宣布了与Chainlink（LINK）、Kraken和Moonpay的合作。这种机构资本和基础设施发展的大量涌入为整个生态系统提供了坚实的基础。虽然LINK/USDT显示下跌1.04%至13.32美元，但其对BTC的表现则讲述了不同的故事。LINK/BTC交易对上涨1.02%，至0.00014900 BTC，显示出相对强势，并可能为在加密货币领域内轮换资本的交易者提供对冲。

根据dYdX基金会的见解，投资数字资产的理由远不止这些眼前的趋势。一个核心论点是回报的量化多样性。从历史上看，比特币的风险回报比显著优于标准普尔500等传统基准。此外，公共区块链固有的透明性提供了传统金融（TradFi）无法实现的实时审计能力。这种去信任的特性，加上通过削减中介机构实现的资本效率，代表了一次根本性的技术飞跃。在这种观点下，比特币是一种革命性的资产，它挑战了中央银行的必要性，通过去中心化金融（DeFi）为更高效的金融体系铺平了道路。

克服偏见并制定制胜策略

许多潜在投资者因“近期偏见”而犹豫不决，他们将看法锚定在2022年备受瞩目的失败案例上。然而，将这种风险与传统金融的背景进行评估至关重要，在传统金融中，交易对手失败和罚款也很普遍。dYdX基金会指出，这种近期偏见常常导致确认偏见，使投资者忽视了正在取得的深刻技术进步。通过多方计算（MPC）钱包和链上分析工具的安全性演进，为零售和机构参与者创造了一个更安全的环境。这种强大的基础设施正在使Web3的应用层能够大规模地提供真实世界的产品和服务。

要在当今动荡的市场中捕获超额收益（alpha），纪律严明的方法至关重要。一种积累策略，例如对5-10种高信念资产的多元化投资组合进行美元成本平均法，可以降低择时风险。这应与明确的交易计划相结合。例如，交易者应预先定义当以太坊跌至关键支撑位（或许接近其24小时低点2,514美元）或反弹至阻力位（如近期高点2,588美元）时应采取的行动。顺势投资是另一个关键因素，这包括分析技术的采用曲线，监控月度数据以确认趋势的强度，并持续评估基础项目的价值主张。通过结合这些策略，交易者可以驾驭市场的起伏，例如当前Solana（SOL）下跌1.8%至149.93美元，而ETH/BTC交易对保持坚挺的动态，这可能预示着市场领导地位的潜在转变。