加密货币市场不断发展，投资者正在寻找能够在不依赖类似“山寨币季节”这种周期性趋势的情况下跑赢大盘的策略。加密分析师Miles Deutscher在2025年5月21日的社交媒体帖子中提出了一种基于基本面的方法来选择山寨币以获得长期收益。他建议交易者关注具有强大且有动力的创始人、高关注度的叙事、稳固的代币经济学或拉盘基本面、即将到来的催化剂或信息不对称、相较于竞争对手的独特卖点或护城河，以及粘性强的社区。这一框架将焦点从投机性市场波动转向项目内在价值，为波动性大的市场提供了可持续回报的路线图。截至2024年11月10日上午10点UTC，根据CoinGecko数据，比特币（BTC）交易价格约为68500美元，24小时交易量超过350亿美元。与此同时，以太坊（ETH）价格约为3100美元，交易量为180亿美元，市场渴望在BTC主导之外找到方向。Deutscher的建议与当前市场动态相呼应，山寨币总市值达1.2万亿美元（根据CoinMarketCap同时间数据），显示出大量资金等待分配到有前景的项目中。从交易角度看，选择具有强大叙事和即将到来的催化剂的山寨币，可以让交易者在新闻或产品发布推动的价格上涨前抢占先机。例如，截至2024年11月10日中午12点UTC，Solana（SOL）在Binance上的价格为165美元，24小时交易量为28亿美元，其高速区块链叙事和即将到来的DeFi整合传言支撑了价格。交易者可利用链上指标如开发者活动或代币销毁计划来识别被低估的资产，同时关注社区强度以判断长期持有潜力。技术指标方面，截至同日14点UTC，Binance上的BTC/ETH相对强弱指数（RSI）为55，显示中性动能，而ETH/USDT交易量在过去24小时内激增12%至100亿美元（根据TradingView数据）。此外，股票市场情绪（如标普500指数在2024年11月9日20点UTC上涨1.2%至5850点）通常会推动资金流入加密市场，BTC与纳斯达克指数过去90天的相关性为0.7（根据IntoTheBlock数据）。交易者结合基本面选择山寨币和宏观市场意识，能更好地把握波动性并抓住跨市场机会。