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关于 宏观风险指标 的快讯列表

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2025-10-05
19:01
美股市值/M2飙至305%历史高位:距互联网泡沫峰值仍差21%,对BTC、ETH意味什么

据@KobeissiLetter称,美股总市值相对美国M2已升至305%,为2000年以来新高,三年内累计上升约125个点,并已超过2008年金融危机前的约290%峰值(来源:@KobeissiLetter,X,2025年10月5日)。其指出互联网泡沫顶点约为370%,若M2不变,美股需再涨约21%方能触及该水平(来源:@KobeissiLetter,X,2025年10月5日)。对交易者而言,305%的读数表明估值相对流动性的拉伸处于历史高位,仓位对货币供给与估值倍数变化更为敏感,可用290%与370%两个参照位制定风险管理与对冲计划(来源:@KobeissiLetter,X,2025年10月5日)。加密市场方面,可将该股市/M2指标作为配置BTC与ETH的宏观风险晴雨表,以此校准风险暴露与对冲节奏(来源:@KobeissiLetter,X,2025年10月5日)。

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2025-09-18
20:35
美国财富不平等加速:私人部门金融资产/GDP升至6.1倍 接近疫情高位 — 交易要点

根据@KobeissiLetter,美国私人部门金融资产与GDP之比已升至6.1倍,处于纪录高位之列,仅低于2020-2021年疫情后复苏时期的峰值(来源:@KobeissiLetter)。根据@KobeissiLetter,该比率自2008年以来已上升近50%,因股市增长显著快于实体经济(来源:@KobeissiLetter)。根据@KobeissiLetter,自上世纪70年代以来该比率已翻番,财富正进一步集中于资产持有者,财富差距正在快速扩大(来源:@KobeissiLetter)。

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