据 @KobeissiLetter，散户在过去26周中有23周净买入美股，体现出对股票的持续资金需求，来源：@KobeissiLetter，2025年10月20日。上周为连续第7周净买入且为近5个月最大单周买入力度，显示散户流入加速，来源：@KobeissiLetter，2025年10月20日。散户已连续24周净买入股票期权，为自2020年以来的最长纪录，并与2023年的24周纪录持平，来源：@KobeissiLetter，2025年10月20日。2025年迄今208个交易日中有206天散户为ETF净买家，显示ETF持续净流入，来源：@KobeissiLetter，2025年10月20日。整体风险偏好未见降温，是交易者评估风险资产动量与广度的重要指标，来源：@KobeissiLetter，2025年10月20日。加密市场参与者可将上述散户风险偏好强度作为跨资产情绪参考，与BTC与ETH的走势同步跟踪，来源：@KobeissiLetter，2025年10月20日。

据 Michaël van de Poppe 称，散户并未离场，且倾向于追涨买入，这意味着下一阶段资金流将由动量驱动，来源：Michaël van de Poppe 于 X，2025年10月19日。 他表示，黄金市值在近年从约12万亿升至30万亿，反映出强劲的散户参与，来源：Michaël van de Poppe 于 X，2025年10月19日。 他将此与加密总市值约4万亿进行对比，认为该资产类别仍有较大扩张空间，来源：Michaël van de Poppe 于 X，2025年10月19日。 他预期将出现“我们一生中最大的一轮行情”，据此交易思路更偏向在扩张期布局大市值加密资产的动量突破与流动性机会，来源：Michaël van de Poppe 于 X，2025年10月19日。 在交易执行上，该观点提示关注趋势跟随策略、跟踪加密总市值与市场广度以确认强势，并在强势扩散时与散户动量同向，依据 Michaël van de Poppe 的表述整理，来源：X，2025年10月19日。

据 @KookCapitalLLC 称，其买入 PEAQ 的原因是其在 CoinGecko 新增的“机器人”分类中处于最高市值位置，意在利用分类带来的曝光与资金关注（来源：@KookCapitalLLC 于 X）。该交易员表示并未评估项目基本面，预期散户会因“机器人”叙事而买入，将此视为简单的动能交易（来源：@KookCapitalLLC 于 X）。交易层面，该思路依赖数据聚合平台的分类效应，将注意力与流动性导向赛道内的头部市值标的，可能影响 PEAQ 短期资金流（来源：@KookCapitalLLC 于 X）。

据@santimentfeed称，比特币ETF已连续6个交易日出现净流出，为自4月关税担忧高峰以来最长的一段，来源：@santimentfeed 于 X，2025年8月26日。该机构并指出，近期ETF的申赎趋势正越来越多地由散户而非早期阶段的机构资金主导，来源：@santimentfeed 于 X，2025年8月26日。

根据Milk Road的消息，机构与散户资金持续流入现货ETF，显示出在宏观经济不确定性下市场需求依然强劲。随着宏观阻力可能转为顺风，这一资金流向为比特币和以太坊等主流加密资产带来持续上涨动力。交易者应密切关注ETF资金流入趋势，这已成为预测加密货币价格走势的重要领先指标（来源：Milk Road，2025年5月14日）。

根据AltcoinGordon（来源：Twitter @AltcoinGordon，2025年5月7日）的分析，加密货币市场近期交易图表清晰展现了主力资金与散户资金的区别。数据显示，价格大幅波动通常与机构大额交易同步，而散户投资者往往被动跟随，进场点位不理想。对于加密货币交易者来说，识别主力资金流入和成交量激增，有助于把握市场转折点，提高买卖时机的准确性。关注主力资金动态是实现高效交易的关键策略。

据The Kobeissi Letter称，波动性指数（$VIX）仍维持在43，表明市场波动性显著。尽管如此，市场中仍有创纪录的散户资金，其中许多资金目前被困于下跌超过40%的投资中。这种情况表明散户投资者面临潜在风险，并可能影响以波动性和市场修正为重点的交易策略。