据@KobeissiLetter称，机构现金配置降至3.8%，创12年新低，显示资金偏好正从现金转向风险资产（来源：@KobeissiLetter）。 据@KobeissiLetter称，2025年二季度全球债务增加14万亿美元至337.7万亿美元新高，同时市场预期在滞涨环境下将出现降息且美联储独立性或受损（来源：@KobeissiLetter）。 据@KobeissiLetter称，这一宏观组合正推动资金流向创历史高位的股票、黄金、白银与加密资产，其核心观点为“持有资产”（来源：@KobeissiLetter）。 据@KobeissiLetter称，企业正向AI投入数千亿美元且政府或将加入AI军备竞赛，这意味着更多货币投放，或支撑硬资产与数字资产（来源：@KobeissiLetter）。 对交易者而言，据@KobeissiLetter称，该论点暗示在法币购买力走弱与流动性宽松背景下，加密市场可能受益，资金轮动入场是需重点跟踪的风险偏好主题（来源：@KobeissiLetter）。