据 @KobeissiLetter 引述彭博社报道，NextEra Energy NEE 计划重启爱荷华州一座615兆瓦核电机组，主要为谷歌数据中心供电，该机组自2020年停运，预计最早于2029年开始供电，来源 彭博社 经由 The Kobeissi Letter 在X发布 2025年10月27日 x.com/KobeissiLetter/status/1982800274130387288。 据 @KobeissiLetter 指出，受该报道影响，NEE 股价大幅走强，反映资金关注AI驱动的基荷需求与核电、公共事业的再定价，来源 The Kobeissi Letter 在X发布 2025年10月27日 x.com/KobeissiLetter/status/1982800274130387288。 从加密市场角度看，比特币矿工的最大运营成本是电力，长期的数据中心购电与基荷锁定将直接影响矿工利润率与算力敏感性，来源 Marathon Digital Holdings 2023财年Form 10-K 与 Riot Platforms 2023财年Form 10-K。 交易上应重点跟踪 NEE 等具核电敞口的公用事业AI供电合同动态，并关注上市比特币矿工的电价与电力可得性变化对盈利的传导，来源 彭博社经由 The Kobeissi Letter 在X发布关于 NEE 与谷歌的进展 以及 Marathon 与 Riot 2023财年Form 10-K 对矿工成本结构的披露。

根据@KobeissiLetter，美国能源部预计到2028年美国数据中心年耗电将达32.5万-58万GWh，约相当于约4000万户家庭的用电量（来源：美国能源部，经@KobeissiLetter转述）。 根据@KobeissiLetter，若以每座核电站平均年发电8000 GWh计算，满足58万GWh需求需新增约73座核电站，但美国自1995年以来仅新增2座且单座建设周期超过10年，显示产能缺口（来源：@KobeissiLetter）。 根据@KobeissiLetter，这使得在当前建设速度下于2028年前达到所需供给难度极高，提示AI基础设施面临电力供应约束（来源：@KobeissiLetter）。 对于加密市场，比特币挖矿的主要运营成本是电力，矿工盈利能力与电价和电网紧张程度高度相关（来源：剑桥比特币电力消耗指数）。 因此，能源部对数据中心负荷的预测构成BTC矿工成本曲线与算力扩张的关键电力市场风险因子，值得交易者密切跟踪（来源：美国能源部，经@KobeissiLetter转述；剑桥比特币电力消耗指数）。

据@CNBC报道，受AI数据中心电力需求拉动，GE Vernova（GEV）在燃气、核电、风电与电网等业务受益，股价领跑美股，且华尔街认为涨势未完，来源：CNBC。报道将GEV的强势归因于AI基础设施资本开支驱动的发电与输配电扩容，使其成为数据中心建设的高弹性标的，来源：CNBC。对加密交易者而言，CNBC所强调的电力与电网投资加速同样关系到比特币挖矿股所处的电力市场；关注GEV的订单与积压有助于研判电力供给趋势，从而影响矿企扩产与运营成本，来源：CNBC。