根据来源，交易者正在重新评估加密资产在货币贬值对冲中的角色，应重点跟踪六个数据信号以做仓位与风控。美国实际利率走低通常利多比特币与黄金，而实际利率上行对两者均施压，因此10年期TIPS走势是把握风险偏好进出场的核心输入，来源：美国联储FRED；国际清算银行研究工作论文。美元指数走弱（DXY下行趋势）历史上与BTC走强同向，需监控周线DXY动量与突破，来源：美国联储；国际货币基金组织研究。稳定币总市值增长往往领先于加密流动性改善并提升风险偏好，可作为BTC趋势强度的前瞻指标，来源：美联储FEDS研究；Chainalysis研究。CME比特币期货基差走阔且未平仓量上升通常代表机构需求增强，而基差大幅转负与资金费率深度为负警示压力与强平风险，来源：芝商所；美国CFTC持仓报告。矿工向交易所的转入量升高与哈希收益率压缩提示短期抛压，而转入量回落与哈希收益率改善则缓解供给压力，来源：Glassnode；剑桥替代金融中心。金价与比特币比值（Gold/BTC）下破趋势往往标志资金从黄金回流BTC，反之持续上行则偏向黄金在贬值对冲中的相对占优，来源：伦敦金银市场协会；CF Benchmarks；TradingView。2024年减半后BTC年化新增供给约降至0.9%，在多年期配置上强化其相对法币贬值的稀缺性逻辑，来源：Bitcoin.org白皮书；Bitcoin Core文档。