根据 @AltcoinDaily，针对10万美元的加密投资，核心应优先配置BTC与ETH，因为二者长期合计市值占比超过60%且具备更深的流动性，有利于以更小滑点执行与风控，来源：CoinMarketCap 2024与Kaiko Research 2024流动性研究。分批建仓的定投方式可在高波动环境下降低择时风险，尽管历史上一次性投入往往更优，来源：Vanguard 2012与2020定投对比研究，以及Glassnode披露的BTC与ETH历史实现波动率。保留10–30%的现金或短久期美债T-Bills可作为弹药并在市场压力期缓冲回撤，来源：美国财政部短期国债数据与BIS 2023流动性管理研究。对于主动交易者，可利用CME的BTC与ETH期货及期权进行对冲与基差策略，因其机构深度与透明持仓更利于风险管理，来源：CME Group 2024市场统计与Coinbase Institutional 2024市场结构报告。补充性地、并严格限额地配置高流动性且开发者活跃、链上收入稳健的板块型优质山寨，可在控制尾部风险的同时增强组合，来源：Electric Capital 2023开发者报告与Token Terminal板块收入与流动性看板。

据 @rovercrc 所述，当前加密周期可用九阶段山寨季轮动来刻画：资金依次从 BTC 到 ETH，再回到 BTC，随后 ETH 突破历史新高，大盘币启动，BTC 再创新高，ETH 与大盘币共创新高，之后中盘与小盘接力，为交易者提供顺序配置路径。来源：@rovercrc 在 X，2025年9月13日。 @rovercrc 称市场正过渡到第三阶段，意味着短期 BTC 可能相对走强，随后再轮动至 ETH 与大盘币，并据此建议进行仓位分配。来源：@rovercrc 在 X，2025年9月13日。 按照该框架，策略可先配 BTC，再转向 ETH 与大盘，随后扩展到中盘与小盘，并以 ETH 与 BTC 刷新历史高位等里程碑来把握轮动节奏。来源：@rovercrc 在 X，2025年9月13日。

据@MilkRoadDaily，Electric Capital的@avichal表示，BTC是价值储存，ETH将成为全球资本市场的基础设施，来源：@MilkRoadDaily。 该论点为交易者提供了将BTC视为数字价值储备、将ETH视为可编程资本市场底层的定位框架，来源：@MilkRoadDaily。 基于该框架的配置会将BTC当作宏观价值储存敞口、将ETH当作与代币化资产和链上金融增长相关的效用敞口，来源：@MilkRoadDaily。