MARA Holdings 完成9.5亿美元可转换票据发行
realtime news Jul 28, 2025 13:29
MARA Holdings, Inc. 完成了一项9.5亿美元的0.00%可转换高级票据发行，计划用于比特币收购和公司计划。
MARA Holdings, Inc. (NASDAQ: MARA) 是数字能源和基础设施领域的知名企业，公司成功完成了到2032年到期的0.00%可转换高级票据的扩大发行，总额为9.5亿美元。根据MARA Holdings的公告，此项在2025年7月28日公布的财务操作对公司来说是一个重要的财务举措。
发行详情
这批票据在针对合格机构买家的私募发行中销售，不会产生常规利息，预定到期日为2032年8月1日。公司还为初始购买者提供了购买额外2亿美元票据的选择权。扣除佣金和其他费用后，此次发行的净收益估计为9.405亿美元。
资金用途
MARA计划将这笔收益用于多个战略用途，包括购买更多的比特币和一般公司的用途。这些可能包括运营资本、战略收购和扩展现有资产。值得注意的是，大约1830万美元用于回购原到2026年到期的总额1940万美元的1.00%可转换票据。此外，3690万美元用于与初始购买者进行封顶价交易，以减轻票据转换时的潜在稀释风险。
转换和赎回条款
票据可按MARA的选择转换为现金、MARA普通股或其组合。初始转换率设置为每1000美元票据本金可转换49.3619股，约合初始转换价格为每股20.2585美元，并且在某些事件发生时可进行调整。
赎回条款允许MARA在2030年1月15日之后在特定条件下用现金赎回这些票据，而持有者在某些情况下包括公司发生根本性变化时，可以要求回购。
市场影响
票据定价和随附的封顶价交易可能会影响MARA的股市活动。封顶价交易旨在降低稀释风险并抵消票据转换时所需的现金支付。初始封顶价约为每股24.14美元，比最近的平均交易价格高出40%。
这些财务策略预期将支持MARA在利用数字能源技术和扩展其基础设施能力方面的持续努力，从而加强其市场地位。
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