据 @KobeissiLetter 引述彭博社报道，NextEra Energy NEE 计划重启爱荷华州一座615兆瓦核电机组，主要为谷歌数据中心供电，该机组自2020年停运，预计最早于2029年开始供电，来源 彭博社 经由 The Kobeissi Letter 在X发布 2025年10月27日 x.com/KobeissiLetter/status/1982800274130387288。 据 @KobeissiLetter 指出，受该报道影响，NEE 股价大幅走强，反映资金关注AI驱动的基荷需求与核电、公共事业的再定价，来源 The Kobeissi Letter 在X发布 2025年10月27日 x.com/KobeissiLetter/status/1982800274130387288。 从加密市场角度看，比特币矿工的最大运营成本是电力，长期的数据中心购电与基荷锁定将直接影响矿工利润率与算力敏感性，来源 Marathon Digital Holdings 2023财年Form 10-K 与 Riot Platforms 2023财年Form 10-K。 交易上应重点跟踪 NEE 等具核电敞口的公用事业AI供电合同动态，并关注上市比特币矿工的电价与电力可得性变化对盈利的传导，来源 彭博社经由 The Kobeissi Letter 在X发布关于 NEE 与谷歌的进展 以及 Marathon 与 Riot 2023财年Form 10-K 对矿工成本结构的披露。

据@StockMKTNewz转述，CNBC报道OpenAI表示，美国需大幅提升新增能源产能，才能在AI竞赛中领先中国，并称电力是构建AI基础设施的战略性资产（来源：@StockMKTNewz推文，引用CNBC与OpenAI）。这使电力供应、电网扩建与能源结构成为AI相关资产的资本开支与政策风险核心，涉及公用事业、数据中心基础设施与高性能算力产业链（来源：CNBC，经由@StockMKTNewz）。对加密市场而言，电力约束与电价直接影响比特币矿工的产能与利润，美国电网运营方如ERCOT已披露来自数据中心与加密采矿的大型柔性负荷增长，体现对电力接入的竞争（来源：ERCOT大型柔性负荷披露；CNBC 经由@StockMKTNewz）。交易层面可关注美国公用事业与输电CapEx指引、数据中心的电力采购进展，以及BTC矿工的长期电力协议与限电安排，以研判成本与产能变化（来源：CNBC 经由@StockMKTNewz；ERCOT大型柔性负荷披露）。

根据@PelosiTracker_，众议员里克拉森在政府停摆期间披露于10月6日买入美国电力公司 AEP，并指出AEP在多个州运营输配电业务，且拉森任职的众议院交通与基础设施委员会负责能源基础设施法律与资金的监督，来源：@PelosiTracker_。对交易者而言，公用事业政策与加密市场相关，因为电力是比特币矿工（BTC）的主要运营成本之一，电价与费率机制直接影响挖矿经济性，来源：Cambridge Centre for Alternative Finance。

据@ReutersBiz报道，巴西能源过剩有望缓解加密挖矿的用电危机，凸显可能减轻挖矿运营的电力约束，来源 Reuters Business。另据@ReutersBiz，美国初创公司Spacecoin称其已成功通过太空发送加密信息，显示与加密行业相关的太空安全通信取得进展，来源 Reuters Business。据@ReutersBiz，该简报未披露时间表、成本或落地细节，短期交易催化主要来自头条情绪，来源 Reuters Business。

根据@DowdEdward的说法，企业采用3年折旧期的资产租赁是为了维持营收动能，他认为这表明AI资本开支周期已进入后期，交易层面需重点关注营收质量与融资结构。来源：https://twitter.com/DowdEdward/status/1971983286554841314 在美国会计准则ASC 842下，从一次性设备销售转向3年期租赁，会在租赁期内确认收入、平滑报表但改变现金流节奏，这是硬件周期后期常被交易员跟踪的信号。来源：FASB ASC 842 头部云厂商近年将服务器使用年限延长至5–6年，因此3年折旧显著更短，意味着费用确认更靠前，相比同业具有可比性，用于选股与估值对比。来源：Amazon 2023年年报；Microsoft 2023年年报；Alphabet 2023年年报 对加密市场而言，AI资本开支的强弱会影响比特币矿工可获得的电力与数据中心资源，因为多家美国矿企已签署AI/HPC托管合作，将矿场基础设施与AI算力需求相联动。来源：Core Scientific 2024年公司公告；Hut 8 2024年投资者材料 交易上应跟踪AI硬件与数据中心公司关于租赁占比与资本开支的披露，并关注托管费率与产能分配变化对BTC挖矿经济性的影响。来源：Edward Dowd在X平台；FASB ASC 842；上述公司公开文件