在加密货币交易的动态世界中，分析师Miles Deutscher最近的见解引起了比特币交易者的广泛关注。他强调了一个比较比特币价格与M2货币供应的图表，最初认为它有点像模因，但承认它在最近的走势中密切相关。根据Deutscher在2025年8月12日的帖子，即使图表没有精确跟随，全球流动性的总体趋势无疑反映在BTC的价格行动中。他恰当地将BTC描述为“流动性海绵”，在货币扩张时期吸收多余的货币供应并推动向上势头。这对希望利用宏观经济指标的交易者至关重要，因为它强调了BTC如何经常作为全球金融流动性的晴雨表。

BTC价格与全球流动性趋势的相关性

深入分析，这个BTC/M2图表表明，随着央行通过量化宽松等措施增加货币供应，比特币往往会上涨。历史数据支持这一点：在2020-2021年的牛市中，由于疫情相关的刺激措施M2激增，BTC从约10,000美元飙升至2021年4月的超过60,000美元。交易者可以使用这种相关性来识别潜在入场点。例如，监控美联储经济数据发布的M2增长率可以预示即将到来的BTC上涨。在交易背景下，如果全球流动性扩张，如M2数据上升，BTC往往突破关键阻力位。最近的支撑位在50,000-55,000美元左右，在流动性指标转为积极时提供买入机会。没有实时数据时，需要注意流动性周围的情绪可以影响交易量，BTC/USDT等主要交易对在流动性流入期间看到 spikes。

利用流动性指标的交易策略

在实际交易中，将M2数据纳入策略可以提升决策。摇摆交易者可能关注季度M2扩张超过5%，这历史上与BTC在几个月内上涨20-30%相关。链上指标，如比特币网络在流动性高峰期的交易量增加，进一步验证了这一点。例如，2022年底，随着M2在通胀高峰后稳定，BTC在16,000美元左右触底反弹。今天，随着潜在降息的讨论，交易者应关注BTC对流动性新闻的反应。风险管理至关重要：在最近支撑位下方设置止损，如2025年中估算的58,000美元，并针对70,000美元的阻力位退出。这流动性海绵效应也影响山寨币，在广泛货币供应增加期间创造跨市场机会，其中ETH或SOL可能跟随BTC的领先。

从更广泛的市场情绪来看，机构资金流动越来越与这些流动性趋势相关。主要参与者，包括对冲基金，在M2膨胀时将BTC作为对冲法定货币贬值的工具。这导致了跟踪机构活动的平台上更高的交易量，BTC的24小时交易量在流动性驱动的反弹中往往超过300亿美元。对于日内交易者，波动率指标如ATR可以帮助在流动性公告期间评估入场。如果M2数据显示收缩，BTC可能测试较低支撑，提供做空机会。总体而言，Deutscher的观察强化了BTC交易并非孤立；它与全球经济深度交织。通过关注流动性指标，交易者可以为实质性收益定位自己，将技术分析与宏观经济远见相结合。这种方法不仅减轻风险，还在波动市场中发现隐藏机会。