Web3“庞氏创投”揭示市场风险,同期美国司法部从“杀猪盘”骗局中查封2.25亿美元USDT

根据 @KookCapitalLLC 的分析,Web3领域正受到“庞氏创投”的扼杀,这些风投优先考虑快速的代币退出而非可持续的收入,导致全球风险投资在四月份降至230亿美元。这种以短归属期和炒作为特征的模式,吸引了监管机构的行动(如近期一起1.98亿美元的SEC欺诈案),并阻碍了人才流入。与此同时,一项重大的司法部(DOJ)行动凸显了加密犯罪在现实世界的影响,该行动旨在从一个“杀猪盘”骗局中没收超过2.25亿美元的洗钱Tether(USDT)。这起骗局直接导致Heartland Tri-State银行在其CEO挪用4700万美元后倒闭。司法部的诉状指出,加密货币交易所OKX在追踪资金方面起到了关键作用。被没收的USDT最终可能被纳入美国政府的加密货币储备,此举可能对该稳定币的市场动态产生长期影响。
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Web3的双重危机:从庞氏风投到2.25亿美元“杀猪盘”骗局
加密货币市场正面临一场关于非法金融的双线战争,这场斗争直击其信誉的核心。一方面,美国司法部(DOJ)破获了一起涉案金额高达2.25亿美元的“杀猪盘”骗局,将复杂的加密货币洗钱活动与一家堪萨斯州银行的倒闭直接联系起来。另一方面,一种被批评者称为“庞氏经济学”的腐蚀性风险投资模式,仍在将快速、掠夺性的退出置于可持续创新之上,耗尽了Web3生态系统的人才与信任。这些交织的威胁为交易者描绘了一幅严峻的图景,监管反弹和内部腐朽共同创造了一个动荡且高风险的环境。尽管存在这些不利因素,主要资产仍显示出韧性,BTC/USDT交易对维持在109,000美元上方,但由风险资本支持的新兴项目中,潜在风险正急剧上升。
司法部最近的民事没收行动揭示了加密犯罪对现实世界造成的毁灭性影响。根据诉状,一个与马尼拉呼叫中心有关联的复杂网络,清洗了超过2.25亿美元的泰达币(USDT)。该骗局最引人注目的受害者,讽刺地也是一名犯罪者:Heartland Tri-State银行前首席执行官Shan Hanes。根据联邦储备委员会的报告,Hanes在2023年5月30日至7月7日期间,通过10笔电汇从其银行挪用了4710万美元,并将资金发送给加密货币诈骗者,此举直接导致了该银行的倒闭。洗钱操作极为复杂,利用93个初始存款地址,通过100多个中介钱包转移资金,最终汇集到OKX交易所的账户中,该交易所为调查人员提供了关键信息。此案凸显了大规模骗局带来的系统性风险,并将像USDT这样的稳定币置于严格的监管审视之下,目前USDT价格稳定在1.00美元左右。
内部腐朽:风险资本的退出导向策略
当外部骗局占据新闻头条时,一种同样具有破坏性的趋势在Web3的融资结构内部滋生。传统风险投资旨在实现长期价值,但相当一部分加密风投却颠覆了这一模式。他们将资金投入到具有激进代币解锁计划的项目中——通常设有一年锁仓期和两年完全解锁——旨在确保在可行产品问世之前就能获得流动性退出。根据Crunchbase的数据,尽管全球风险投资在4月份降至230亿美元,但仍有顽固的一部分资金在助长这种高流转模式。其结果是行业中充斥着靠人为排放支撑的“僵尸协议”。美国证券交易委员会(SEC)在今年的一起案件中指控,某项目的内部人员在承诺无风险回报的同时,从1.98亿美元的融资中抽走了5700万美元。这严重侵蚀了市场信任,迫使真正的建设者不得不与“所有代币都是投机筹码”的观念作斗争。这种情绪甚至可能影响到像Solana(SOL)和Avalanche(AVAX)这样成熟的项目,尽管它们分别上涨2.3%至151.53美元和2.7%至18.28美元,但投资者对整个山寨币市场的警惕性正在提高。
监管清算与通往合法化之路
大规模欺诈与掠夺性融资的合流,不可避免地引来了强有力的监管回应。纽约法官对一名加密货币诈骗犯判处97个月监禁,以及欧盟委员会根据MiCA法规收紧稳定币规则,都标志着一个新执法时代的到来。对交易者而言,这意味着尽职调查至关重要。盲目投资于炒作周期的时代正在结束,取而代之的是对代币经济学、团队激励和真实效用的审慎考察。司法部成功查封2.25亿美元的USDT表明,链上活动并非许多人想象的那样匿名。这些被没收的加密货币很可能会被纳入美国政府的储备中,进一步将数字资产整合到传统金融体系中。Web3若想生存和繁荣,资本必须转向。投资者必须要求与实际成果挂钩的更长锁仓期,而不仅仅是时间。市场的近期表现,如Chainlink(LINK)上涨2.9%至13.55美元,表明市场对具有明确用途的项目仍有需求。然而,整个行业必须共同抵制那些威胁到其巨大潜力的庞氏骗局模式,确保下一轮牛市建立在实质内容之上,而非短暂的叙事。
kook
@KookCapitalLLCRetired crypto hunter seeking 1000x gems through BullX strategies