根据@GreeksLive报道，3月6日期权到期数据显示，32,000份BTC期权的认沽认购比率为1.69，最大痛点为69,000美元；184,000份ETH期权的认沽认购比率为0.85，最大痛点为1,950美元。尽管市场情绪有所回升，比特币保持在70,000美元以上，但涨势放缓，近期交易中卖出看涨期权占主导。BTC和ETH的隐含波动率均上升。明日将有占总未平仓合约7%的期权到期，可能影响市场动态。

据@RhythmicAnalyst报道，简街成为贝莱德白银信托的最大持有者，收购2060万股，占所有流通股的3.6%。该公司以其高杠杆的6620亿美元期权组合闻名，被指控通过结合实体ETF持仓和衍生品策略操纵白银价格。这一策略被认为类似于先前在加密市场中观察到的战术，包括每日比特币抛售和与Terra崩盘相关的市场动作。由于摩根大通作为简街SLV持仓的托管人且有贵金属市场操纵的历史记录，因此引发了更大的担忧。

据@GreeksLive报道，2月27日116,000张BTC和206,000张ETH期权到期，总名义价值接近90亿美元。比特币的看跌/看涨比为0.76，最大痛点为75,000美元；以太坊的看跌/看涨比为0.77，最大痛点为2,200美元。BTC和ETH的隐含波动率上升，反映了看涨期权交易活动的增加。然而，加密市场依然低迷，信心不足且缺乏明确的资金流入催化剂。

根据 @glassnode，比特币期权定位发生显著变化。他们的全历史 GEX 热图显示，当前现货价格以下的负伽马正在扩大，而上方的正伽马墙正在变薄。这形成了一个短伽马区间，可能因交易商的对冲活动加剧价格波动。

根据Glassnode的报告，1周25 Delta看跌偏度从7波动率回升至14波动率，表明交易员仍优先关注下行风险而非上行潜力。尽管恐慌定价有所缓解，但偏高的看跌偏度反映了衍生品市场的谨慎情绪。

根据Glassnode的分析，加密货币期权市场的波动率风险溢价（VRP）已转为正值。本月初，一周VRP曾达到-45，表明实际波动率远高于隐含波动率。然而，随着隐含波动率上升和实际波动率趋于稳定，VRP已转为正值。这表明短期期权现在以溢价交易。

根据@glassnode，比特币一个月的隐含波动率已低于实际波动率，这表明比特币的波动性超出了期权定价的预期。如果实际波动率持续较高，隐含波动率可能面临上行压力，从而可能影响期权交易策略。

根据@KobeissiLetter的消息，0DTE（当日到期）期权目前约占纳斯达克100每日期权交易量的78%，自2024年初以来显著增加了23个百分点。标普500的0DTE期权占每日交易量的65%，相比2024年1月的50%也有所增长。这表明短期交易策略的趋势正在增强，可能显著影响市场波动性和流动性。

据@StockMarketNerd所述，Robinhood（$HOOD）因其40%的收入依赖于期权和加密货币交易的周期性而面临挑战。尽管公司展现了创新能力并推出了多样化的产品组合，但其长期增长潜力可能受到限制，无法像CrowdStrike（$CRWD）或Cloudflare（$NET）那样成为结构性增长企业。市场似乎已将这一周期性依赖纳入预期。

根据CNBC的报道，交易者可以利用期权策略抓住“Mag 7”股票反弹的机会。分析指出，可以采用看涨策略和对冲策略，通过精心设计的期权合约优化风险与回报。这种方法为投资者提供了灵活的工具，有助于高效应对股票复苏阶段。

根据孙宇晨，Deribit推出了与TRX期权交易相关的奖励计划。新认证用户可获得免费期权，并通过满足存款和交易量门槛获得额外奖励。奖励包括USDC奖金及特别抽奖资格，旨在提高TRX期权交易活动。此举显示了TRX衍生品交易的增长机会，并激励更高的交易量。

根据Glassnode，比特币（BTC）期权流动在过去24小时内以看跌期权为主，占交易量的73%以上。这表明交易者采取了防御性仓位。看涨期权的活动仅在隔夜价格低点后才有所增加，显示市场情绪谨慎。

据@glassnode报道，短期持仓策略仍具优势，因为一周的实际波动率有所上升，但隐含波动率上升更多，保持了正的波动率风险溢价。这表明隐含波动率仍高于实际波动率，如果实际波动率下降，短期期权持仓可能在到期前继续有利。

根据@GreeksLive的消息，2月6日有33,000份比特币（BTC）期权到期，认沽认购比为0.54，最大痛点为80,000美元，总名义价值达21亿美元。此外，还有219,000份以太坊（ETH）期权到期，认沽认购比为0.91，最大痛点为2,400美元，总名义价值为4.2亿美元。这些数据反映了显著的交易活动，为比特币和以太坊的市场情绪及潜在价格走向提供了重要信息。

根据@KobeissiLetter，美国期权市场的散户投资者活动大幅飙升。截至2026年，今年黄金和白银等贵金属的日均期权交易量是2023年全年交易量的6.6倍。这一前所未有的增长表明，散户投资者对黄金和白银交易的兴趣显著增加，超过了以往所有年份的活动水平。

根据@Matt_Hougan，Bitwise的阿尔法投资组合管理团队与Kraken Institutional合作，向大额比特币（BTC）现货持有者提供基于期权的收益解决方案，由Bitwise负责管理，并完全在Kraken的合格托管与OTC基础设施内执行（来源: @Matt_Hougan on X, Kraken Institutional）。Kraken Institutional称这是其首个托管式BTC收益策略，使机构客户可在托管的现货BTC上以专业管理与一体化执行方式开展期权收益业务（来源: Kraken Institutional）。

据 @ai_9684xtpa 称，两位 Deribit 大户集中买入深度价外的 BTC 看涨期权，其中一位买入 3000 份 2026-01-30 到期、执行价 100000 的看涨，合计支付 286 万美元权利金。 据 @ai_9684xtpa 称，另一位买入 1300 份 2026-02-27 到期的 100000 执行价看涨，以及 2400 份 2026-01-30 到期的 98000 执行价看涨，合计支付 1022 万美元权利金。 据 @ai_9684xtpa 称，在年度交割后的首个月度交割下午 4 点，如果未提前平仓，到期头寸将损失约 820 万美元的权利金。 据 @ai_9684xtpa 称，该账户持有的 2026-02-27 到期、执行价 100000 的看涨期权所付约 487.8 万美元权利金，当前形势也不乐观。

据@GreeksLive称，Auto DDH 现已支持指定仓位的 Delta 对冲，使交易者可仅对选定仓位对冲，而非将同一币种下的所有仓位计入 Delta 总值。@GreeksLive 表示，该功能提供更精准的对冲方式，将 Delta 计算限定在所选仓位以实现针对性风控。

据@StockMKTNewz，南希·佩洛西以150行权价行权50份看涨期权，增加Alphabet 5000股持仓，并以150行权价再买入20份GOOGL看涨期权，帖子未披露到期日（来源：@StockMKTNewz）。据@StockMKTNewz，这些披露的交易通过股票与衍生品提高其对Alphabet（GOOGL）的多头敞口，期权交易者可据此关注GOOGL的动量与隐含波动线索（来源：@StockMKTNewz）。

据Glassnode称，1周期偏斜由8%降至1%，而1月期25德尔塔偏斜仅从7%小幅降至低点4%，仍维持看跌不对称，显示下行风险持续被定价。Glassnode指出，较长期限偏斜保持看跌溢价意味着保护性看跌需求更为粘性、前周之后下行定价回落更慢，交易者可据此调整对冲与期权仓位。