AAVE 代币暴跌20%，因 $2.93亿 Kelp DAO 黑客攻击引发 $80亿 TVL 撤离
realtime news Apr 20, 2026 04:03
由于黑客利用被盗的 Kelp DAO 资金作为抵押品，Aave 的 TVL 损失了 $80 亿，造成 $1.95 亿的不良债务，并冻结了 $51 亿的稳定币。
Aave 刚刚失去了其作为 DeFi 最大协议的王冠。Kelp DAO 的一场价值 $2.93 亿的漏洞攻击在周末导致 Aave 的 TVL 崩盘 $80 亿，AAVE 代币在大约 25 小时内从 $112 暴跌 20% 至 $89.50。
损失远不止于一个协议。超过 $51 亿的 USDT 和 USDC 目前被冻结在 Aave v3 的借贷池中，利用率达到 100%。存款人无法提款，除非有新的流动性注入或借款人偿还。
传染是如何扩散的
周六，对 Kelp DAO 的 LayerZero 桥的攻击让黑客获得了 116,500 个 rsETH 代币。攻击者没有立即抛售这些代币，而是采取了创造性的方法——他们将被盗资产作为抵押品发布在 Aave v3 上，并借入了包裹以太坊（wrapped Ether）。
据 Lookonchain 报告，这导致 Aave 产生了大约 $1.95 亿的“不良债务”。由于漏洞攻击，rsETH 抵押品变得基本上无法挽回，价值几乎为零。
接下来发生的是意料之中的银行挤兑。据 DeFiLlama 数据显示，到周日，Aave 的 TVL 从 $264 亿暴跌至 $186 亿。主要玩家率先撤离。MEXC 提走了 $4.31 亿，Abraxas Capital 撤离了 $3.92 亿。
稳定币池冻结
USDT 池的情况说明了一切。在 $28.7 亿的存款中，一度只有 $2,540 可供提取。这不是笔误——一个接近 30 亿美元的池子里只有两千美元是流动的。
Aave 的应对措施是冻结 rsETH 在 v3 和 v4 版本的市场。WETH 储备在以太坊、Arbitrum、Base、Mantle 和 Linea 上都被锁定。协议坚持认为，以太坊主网上的 rsETH 仍然由基础资产全额支持，但对于无法访问其稳定币的用户来说，这并不能带来多少安慰。
DeFi 的互联问题
波及效应还在蔓延。Curve Finance、Ethena 和 BitGo 的 WBTC 都暂停了 LayerZero 桥的集成，直到问题得到解决。
这是对 Aave "Umbrella" 安全模型的首次真正压力测试，该模型于 2025 年 6 月推出，旨在自动保护免受不良债务的影响。时机再糟糕不过了——就在两周前，Aave 因对 v4 的方向和预算存在分歧，与风险管理公司 Chaos Labs 分道扬镳。
本月早些时候，加拿大银行的一项研究称赞 Aave v3 通过超额抵押和自动清算避免了不良债务。然而，这一分析现在显得过时了。
接下来的走向
眼下最紧迫的问题是：稳定币池何时解锁？这完全取决于是否会有新的存款到来或现有借款人偿还。从当前情绪来看，这两者似乎都不太可能在短期内实现。
Aave v4 刚刚在 EthCC 上推出，采用了用于现实资产的新“中心辐射”架构。在协议处理这场危机的同时，是否能按计划继续扩展仍然不清楚。对于交易者来说，当前 $89.50 的 AAVE 代币可能是一个买入机会，也可能是一个不断下跌的“飞刀”——未来几天的 TVL 数据将说明一切。
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