反洗钱罚款将在2025年达到10亿美元，超过SEC打击行动
realtime news Apr 28, 2026 14:30
根据CertiK的报告，反洗钱（AML）罚款在2025年上半年飙升至10.6亿美元，超越了SEC的行动，成为加密公司面临的主要监管风险。
反洗钱（AML）执法已成为加密货币行业面临的主要监管威胁。根据区块链安全公司CertiK的报告，美国当局在2025年上半年因AML相关问题处以10.6亿美元的罚款。这标志着与此前美国证券交易委员会（SEC）主导加密执法的局面形成了显著对比。
在2025年，SEC针对加密货币的处罚金额暴跌97%，从2024年的49亿美元降至1.42亿美元。同时，司法部（DOJ）和金融犯罪执法网络（FinCEN）引领了AML执法工作，针对未授权资金传输和违反《银行保密法》等运营失误。值得注意的案例包括2025年2月OKX因许可和合规控制失败而达成的5.04亿美元和2025年1月KuCoin支付的2.97亿美元罚款。
"这一转变反映了政策重心的显著变化，监管机构优先关注合规框架和金融监控，而非证券分类争议，"CertiK指出。这一变化还体现在司法部2025年减少“通过起诉进行监管”的政策中，进一步重新评估了SEC对数字资产的管辖权。
全球AML趋势加大压力
AML执法的激增并不仅限于美国边界。2025年，欧洲的AML罚款同比飙升767%，而亚太地区的监管机构则倾向于撤销许可和强制性运营要求，而非经济罚款。由于与俄罗斯相关网络的制裁相关加密活动增加，跨境金融犯罪合规性也成为重点。
巴塞尔委员会的加密资产审慎标准将于2026年1月1日生效，增加了复杂性。该框架对比特币（BTC）和以太坊（ETH）等第2组资产施加了接近100%的资本要求，使银行持有这些资产在经济上变得具有挑战性。相比之下，经过代币化的传统资产和符合条件的稳定币享有更优惠的待遇，反映出监管机构意图区分资产类型的政策目标。
智能合约审计成为合规要求
随着去中心化金融（DeFi）生态系统的持续增长，监管机构推动强制性智能合约审计。CertiK的报告指出，2025年被攻击的协议中有80%从未进行过正式审计，占因漏洞导致的总损失价值的89.2%。除了代码漏洞外，基础设施的妥协（如私钥被盗）推动了去年76%的损失总额。
欧盟和新加坡等司法管辖区已经将安全评估纳入合规要求，将审计从自愿的最佳实践转变为法定义务。这与旨在增强数字资产公司运营弹性的更广泛审慎标准保持一致。
未来发展方向？
对加密公司来说，信息很明确：遵守AML法规不再是可选项。随着美国的GENIUS法案和欧洲的MiCA法案为稳定币和数字资产建立具有约束力的框架，公司必须在交易监控、了解你的客户（KYC）协议和许可证方面进行大规模投资，以避免巨额罚款。
2025年的执法浪潮强调了监管机构从被动罚款转向主动措施，比如强制性审计和更严格的资本要求。随着巴塞尔标准的逼近和全球AML趋势的加剧，未能适应的加密公司可能面临被市场淘汰或因罚款退出行业的风险。
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