MARA 获得对2032年到期8.750%票据修订的同意
realtime news May 15, 2026 21:57
MARA 宣布获得对 Long Ridge Energy 8.750% 高级担保票据修订的同意批准，这是其计划收购的重要一步。
MARA Holdings, Inc. (NASDAQ: MARA) 已获得债券持有人必要的同意，以修订 Long Ridge Energy LLC 2032 年到期的 8.750% 高级担保票据的条款，这是其计划收购 Long Ridge Energy 的关键步骤。
同意征求已于 2026 年 5 月 15 日到期，MARA 的子公司成功获得了代表 6 亿美元未偿票据超过 50% 持有人的批准。这些修订将防止 6 亿美元票据在完成收购后触发“控制权变更”条款。如果没有这些修订，发行人将被要求以票据面值的 101% 回购债券——这是 MARA 力求避免的高成本情景。
修订还将 MARA 及其关联方指定为“许可持有人”，确保收购与契约条款保持一致。这些修订仅在交易完成后生效，预计将在 2026 年下半年完成，但需获得包括《Hart-Scott-Rodino 法案》和联邦能源监管委员会的监管批准。
为何同意至关重要
这些于 2025 年 2 月首次发行的 8.750% 高级担保票据是由抵押品支持的高收益债务工具，使其风险低于无担保债券，但仍反映出杠杆发行人的较高借贷成本。8.750% 的票息也反映了发行时的高利率环境。这些债券是 Long Ridge 基础设施项目的重要融资工具，而修订确保了 MARA 能够整合 Long Ridge，而不会触发高昂的回购或对资本结构的干扰。
对于债券持有人来说，MARA 提供了每 1,000 美元本金 2.50 美元的同意费用，仅在收购完成后支付。如果交易失败，修订将不生效，票据将保持原有条款。
MARA 的战略意义
此举是 MARA 扩大其能源和基础设施版图更广泛战略的一部分。收购完成后，Long Ridge Energy 将成为 MARA 的间接子公司，增强其部署数字能源技术以及整合高性能计算应用（包括人工智能和比特币挖矿）的能力。MARA 强调其致力于利用能源资产开发先进数字基础设施。
值得注意的是，此次收购与 MARA 平衡能源电网和利用剩余能源进行高性能计算的重点战略保持一致。此次收购中的关键资产——位于俄亥俄州汉尼拔的园区，为 MARA 扩大其运营能力提供了显著的潜力。
接下来会发生什么？
此次交易预计最快于 2026 年第三季度完成，需获得监管批准及其他交割条件。债券持有人和利益相关者将密切关注 MARA 完成交易的能力，因为如果交易失败，修订将作废，并触发原有“控制权变更”条款。
对于 MARA 来说，这是确保其长期战略目标的关键一步，而债券持有人则期待交易完成的最新进展以及潜在的同意费用支付。
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