掌控波动性：平均真实范围（ATR）如何指导交易决策

掌控波动性：平均真实范围（ATR）如何指导交易决策 - Blockchain.News

平均真实范围（ATR），由 J. Welles Wilder Jr. 于 1978 年开发，是交易者寻求驾驭波动市场时的工具箱中的基石。与传统指标专注于价格方向不同，ATR 提供市场波动性的定量测量，根据 blog.bitfinex.com，帮助交易者做出有关风险管理和目标设置的明智决策。

了解 ATR

ATR 是通过检查每个周期的“真实范围”来计算的，其中考虑以下最大者：当前高点和低点之间的差额、当前高点与前一个收盘价之间的绝对差值，以及当前低点与前一个收盘价之间的绝对差值。然后将此真实范围在一段设定期间内平均，通常在 Bitfinex 等平台上为 14 天，尽管交易者可以根据其策略调整此期间。

ATR 的战略用途

ATR 在设置更智能的止损方面起着重要作用。通过了解什么构成“正常”的市场运动，交易者可以避免在日常波动期间过早退出。例如，剥头皮交易可能使用 0.5× ATR 的止损，而较长期的头寸可能需要 2× ATR 以适应每日波动周期。

头寸规模是另一个重要的应用。在高波动性期间，较小的头寸可以降低风险，而在市场平静时则可能更适合较大的头寸。ATR 还有助于识别波动性突破，当 ATR 随价格突破扩张时，表明强劲的市场移动。

设置盈利目标并增强其他指标

ATR 为设定盈利目标提供了一个框架，使交易者远离猜测。保守的目标可能设置为 1.5× ATR，而更激进的策略可能以 3× ATR 为目标。

当与其他指标结合使用时，ATR 变得更加强大。例如，ATR 可以与布林带结合，以确认动作的强度，或者与相对强弱指数（RSI）结合，以评估超卖条件的重要性。

BTC/USD 的实际例子

以比特币（BTC）以 $110,500 交易为例，具有 3,033 的 ATR。这些数据表明每日约 $3,033 的移动是典型的，为设置止损和盈利目标提供了基础。设定为 1× ATR 或 $3,000 的止损允许正常的市场波动，而范围从 1.5 到 2× ATR 或 $4,500 到 $6,000 的盈利目标被认为是合理的波段交易。

限制和专业建议

尽管具有实用性，ATR 是一个滞后指标，反映过去的波动性而不是预测未来的波动，并且不提供方向偏见。交易者还应考虑更广泛的市场背景，因为 ATR 在趋势市场与横盘市场中表现不同。

为了最佳使用，交易者可能考虑使用多种时间框架—每日用于波段交易，4 小时用于日内交易，1 小时用于精确进入。此外，将 ATR 融入经济日历可以帮助管理主要新闻事件周围的交易，并且为工作日和周末分别计算 ATR 可以解释加密货币市场中的独特波动模式。

Image source: Shutterstock